期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來(lái)買(mǎi)賣(mài)權(quán)利達(dá)成的合約。就股票期權(quán)來(lái)說(shuō)，期權(quán)的買(mǎi)方（權(quán)利方）通過(guò)向賣(mài)方（義務(wù)方）支付一定的費(fèi)用（權(quán)利金），獲得一種權(quán)利，即有權(quán)在約定的時(shí)間以約定的價(jià)格向期權(quán)賣(mài)方買(mǎi)入或賣(mài)出約定數(shù)量的特定股票或ETF 。當(dāng)然，買(mǎi)方（權(quán)利方）也可以選擇放棄行使權(quán)利。如果買(mǎi)方?jīng)Q定行使權(quán)利，賣(mài)方就有義務(wù)配合。
| 滬深兩市限倉(cāng)限購(gòu)調(diào)整規(guī)則 | |||||
| 情形 | 條件（須同時(shí)滿(mǎn)足） | 權(quán)利倉(cāng) | 總持倉(cāng) | 單日買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng) | |
| 限倉(cāng) | 情形一 | 新開(kāi)立期權(quán)合約賬戶(hù) | 100 | 200 | 400 |
| 情形二 | ①風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)為C4及以上 | 1000 | 2000 | 4000 | |
| ②申請(qǐng)市場(chǎng)開(kāi)戶(hù)滿(mǎn)10個(gè)交易日（不含申請(qǐng)日當(dāng)日） | |||||
| ③申請(qǐng)市場(chǎng)合約品種總計(jì)歷史成交量達(dá)到100張 | |||||
| ④合約賬戶(hù)級(jí)別為三級(jí) | |||||
| 情形三 | ①風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)為C4 及以上 | 2000 | 4000 | 8000 | |
| ②申請(qǐng)市場(chǎng)開(kāi)戶(hù)滿(mǎn)10個(gè)交易日（不含申請(qǐng)日當(dāng)日） | |||||
| ③申請(qǐng)市場(chǎng)合約品種總計(jì)歷史成交量達(dá)到500張 | |||||
| ④合約賬戶(hù)級(jí)別為三級(jí) | |||||
| ⑤在公司托管的自有資產(chǎn)余額超過(guò)100萬(wàn)元 | |||||
| 情形四 | ①風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)為C4 及以上 | 5000 | 10000 | 10000 | |
| ②申請(qǐng)市場(chǎng)開(kāi)戶(hù)滿(mǎn)10個(gè)交易日（不含申請(qǐng)日當(dāng)日） | |||||
| ③申請(qǐng)市場(chǎng)合約品種總計(jì)歷史成交量達(dá)到1000 張 | |||||
| ④合約賬戶(hù)級(jí)別為三級(jí) | |||||
| ⑤在公司托管的自有資產(chǎn)余額超過(guò)300萬(wàn)元 | |||||
| 情形 | 條件（須同時(shí)滿(mǎn)足） | 投資者買(mǎi)入額度為：（向上萬(wàn)元取整） | |||
| 限購(gòu) | 情形一 | ①風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)為C4及以上 | 不超過(guò)該客戶(hù)托管在我公司的自有資產(chǎn)余額的10% | ||
| 情形二 | ①合約賬戶(hù)級(jí)別為三級(jí) | 不超過(guò)該客戶(hù)托管在我公司的自有資產(chǎn)余額的20% | |||
| ②風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)為C4及以上 | |||||
| 情形三 | ①合約賬戶(hù)級(jí)別為三級(jí) | 不超過(guò)該客戶(hù)托管在我公司的自有資產(chǎn)余額的30% | |||
| ②風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)為C4及以上 | |||||
| ③權(quán)利倉(cāng)持倉(cāng)限額達(dá)到2000張 | |||||
| 自有資產(chǎn)余額指投資者托管在我司的證券市值與資金賬戶(hù)可用余額（不含通過(guò)融資融券交易融入的證券和資金）。其中，證券市值包括期權(quán)合約市值，計(jì)算方法為：期權(quán)合約市值=∑ 期權(quán)合約實(shí)時(shí)成交價(jià)或最新結(jié)算價(jià)×合約單位×合約張數(shù)×（±1）。當(dāng)投資者持有權(quán)利倉(cāng)時(shí)，期權(quán)合約市值計(jì)為正值；當(dāng)投資者持有義務(wù)倉(cāng)時(shí)，期權(quán)合約市值計(jì)為負(fù)值。 | |||||
