上證發(fā)〔2015〕23號(hào)

各市場(chǎng)參與人：

經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）決定于2015年2月9日上市交易上證50ETF期權(quán)合約品種（以下簡(jiǎn)稱“上證50ETF期權(quán)”）?，F(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、上證50ETF期權(quán)的合約標(biāo)的為“上證50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金”。自2015年2月9日起，本所按照不同合約類型、到期月份及行權(quán)價(jià)格，掛牌相應(yīng)的上證50ETF期權(quán)合約。

上證50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金的證券簡(jiǎn)稱為“50ETF”，證券代碼為“510050”，基金管理人為華夏基金管理有限公司。

二、上證50ETF期權(quán)的基本條款如下：

（一）合約類型。合約類型包括認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)兩種類型。

（二）合約單位。每張期權(quán)合約對(duì)應(yīng)10000份“50ETF”基金份額。

（三）到期月份。合約到期月份為當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月，共4個(gè)月份。首批掛牌的期權(quán)合約到期月份為2015年3月、4月、6月和9月。

（四）行權(quán)價(jià)格。首批掛牌及按照新到期月份加掛的期權(quán)合約設(shè)定5個(gè)行權(quán)價(jià)格，包括依據(jù)行權(quán)價(jià)格間距選取的最接近“50ETF”前收盤(pán)價(jià)的基準(zhǔn)行權(quán)價(jià)格（最接近“50ETF”前收盤(pán)價(jià)的行權(quán)價(jià)格存在兩個(gè)時(shí)，取價(jià)格較高者為基準(zhǔn)行權(quán)價(jià)格），以及依據(jù)行權(quán)價(jià)格間距依次選取的2個(gè)高于和2個(gè)低于基準(zhǔn)行權(quán)價(jià)格的行權(quán)價(jià)格。

“50ETF”收盤(pán)價(jià)格發(fā)生變化，導(dǎo)致行權(quán)價(jià)格高于（低于）基準(zhǔn)行權(quán)價(jià)格的期權(quán)合約少于2個(gè)時(shí)，按照行權(quán)價(jià)格間距依序加掛新行權(quán)價(jià)格合約，使得行權(quán)價(jià)格高于（低于）基準(zhǔn)行權(quán)價(jià)格的期權(quán)合約達(dá)到2個(gè)。

（五）行權(quán)價(jià)格間距。行權(quán)價(jià)格間距根據(jù)“50ETF”收盤(pán)價(jià)格分區(qū)間設(shè)置，“50ETF”收盤(pán)價(jià)與上證50ETF期權(quán)行權(quán)價(jià)格間距的對(duì)應(yīng)關(guān)系為：3元或以下為0.05元，3元至5元（含）為0.1元，5元至10元（含）為0.25元，10元至20元（含）為0.5元，20元至50元（含）為1元，50元至100元（含）為2.5元，100元以上為5元。

（六）合約編碼。合約編碼用于識(shí)別和記錄期權(quán)合約，唯一且不重復(fù)使用。上證50ETF期權(quán)合約編碼由8位數(shù)字構(gòu)成，從10000001起按順序?qū)炫坪霞s進(jìn)行編排。

（七）合約交易代碼。合約交易代碼包含合約標(biāo)的、合約類型、到期月份、行權(quán)價(jià)格等要素。上證50ETF期權(quán)合約的交易代碼共有17位，具體組成為：第1至第6位為合約標(biāo)的證券代碼；第7位為C或P，分別表示認(rèn)購(gòu)期權(quán)或者認(rèn)沽期權(quán)；第8、9位表示到期年份的后兩位數(shù)字；第10、11位表示到期月份；第12位期初設(shè)為“M”，并根據(jù)合約調(diào)整次數(shù)按照“A”至“Z”依序變更，如變更為“A”表示期權(quán)合約發(fā)生首次調(diào)整，變更為“B”表示期權(quán)合約發(fā)生第二次調(diào)整，依此類推；第13至17位表示行權(quán)價(jià)格，單位為0.001元。

（八）合約簡(jiǎn)稱。合約簡(jiǎn)稱與合約交易代碼相對(duì)應(yīng)，代表對(duì)期權(quán)合約要素的簡(jiǎn)要說(shuō)明。上證50ETF期權(quán)的合約簡(jiǎn)稱不超過(guò)20個(gè)字符，具體組成依次為“50ETF”（合約標(biāo)的簡(jiǎn)稱）、“購(gòu)”或“沽”、“到期月份”、“行權(quán)價(jià)格”、標(biāo)志位（期初無(wú)標(biāo)志位，期權(quán)合約首次調(diào)整時(shí)顯示為“A”，第二次調(diào)整時(shí)顯示為“B”，依此類推）。

（九）其他條款。上證50ETF期權(quán)的其他條款見(jiàn)附件1。

三、持倉(cāng)限額管理。上證50ETF期權(quán)上市初期，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者的持倉(cāng)限額暫定如下：

（一）單個(gè)投資者（含個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者以及期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自營(yíng)業(yè)務(wù)，下同）的權(quán)利倉(cāng)持倉(cāng)限額為20張，總持倉(cāng)限額為50張，單日買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)限額為100張。

（二）單個(gè)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的總持倉(cāng)限額為500萬(wàn)張。

（三）做市商持倉(cāng)限額如下表所示：

（四）個(gè)人投資者持有的權(quán)利倉(cāng)對(duì)應(yīng)的總成交金額限額，由期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)根據(jù)本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定予以確定。

本所可以根據(jù)上證50ETF期權(quán)市場(chǎng)情況，調(diào)整各項(xiàng)持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)，并向市場(chǎng)公布。

四、上證50ETF期權(quán)上市初期，單個(gè)投資者只能使用一個(gè)衍生品合約賬戶（以下簡(jiǎn)稱“合約賬戶”）進(jìn)行股票期權(quán)交易。

五、期貨公司為客戶開(kāi)立合約賬戶前，應(yīng)當(dāng)先為其開(kāi)立證券賬戶，該證券賬戶只能進(jìn)行與本所上市交易的期權(quán)合約的備兌開(kāi)倉(cāng)以及行權(quán)相關(guān)的證券交易，不得買(mǎi)賣合約標(biāo)的以外的其他證券。期貨公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施對(duì)此進(jìn)行前端控制。

六、上證50ETF期權(quán)切換上線涉及的技術(shù)準(zhǔn)備要求見(jiàn)附件2。

七、請(qǐng)各期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其他市場(chǎng)參與人認(rèn)真做好上證50ETF期權(quán)上市交易的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，嚴(yán)格遵守業(yè)務(wù)規(guī)則，有效控制風(fēng)險(xiǎn)，確保產(chǎn)品平穩(wěn)推出和安全運(yùn)行。

特此通知。

上海證券交易所

二○一五年二月三日

注：本通知內(nèi)容，以上海證券交易所網(wǎng)站公布的原本為準(zhǔn)。

http://www.sse.com.cn/assortment/options/rule/c/c_20150911_3985420.shtml