期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來買賣權(quán)利達(dá)成的合約。就股票期權(quán)來說，期權(quán)的買方（權(quán)利方）通過向賣方（義務(wù)方）支付一定的費(fèi)用（權(quán)利金），獲得一種權(quán)利，即有權(quán)在約定的時(shí)間以約定的價(jià)格向期權(quán)賣方買入或賣出約定數(shù)量的特定股票或ETF 。當(dāng)然，買方（權(quán)利方）也可以選擇放棄行使權(quán)利。如果買方?jīng)Q定行使權(quán)利，賣方就有義務(wù)配合。
尊敬的投資者：
2023年11月22日為滬深交易所ETF期權(quán)11月到期合約的行權(quán)日，您須密切關(guān)注以下風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)：
一、2023年11月20日（E-2日）日終滬深交易所當(dāng)月垂直價(jià)差組合將自動(dòng)解除。組合將按解除后持倉凍結(jié)保證金，屆時(shí)賬戶維持保證金比例存在大于等于100%的可能，請投資者做好追加保證金或自行平倉的準(zhǔn)備。
二、2023年11月21日（E-1日）日終我司將對(duì)臨近到期合約的保證金按一定標(biāo)準(zhǔn)上?。?biāo)準(zhǔn)詳見我司官網(wǎng)公告）。屆時(shí)賬戶維持保證金比例存在大于等于100%的可能，請投資者做好追加保證金或自行平倉的準(zhǔn)備。
三、2023年11月22日（E日）是滬深交易所當(dāng)月跨式、寬跨式組合自動(dòng)解除日和當(dāng)月ETF期權(quán)合約的行權(quán)日。
對(duì)于權(quán)利倉而言，到期虛值合約的價(jià)值將歸零，非虛值合約可選擇通過行權(quán)或平倉進(jìn)行合約了結(jié)：
1.投資者如不準(zhǔn)備行權(quán)，可以選擇平倉了結(jié)合約，同時(shí)須注意市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，以免平倉了結(jié)失敗損失相應(yīng)權(quán)利金。
2.投資者如準(zhǔn)備行權(quán)，須在E日15:30前進(jìn)行行權(quán)操作，否則視為放棄權(quán)利，且損失相應(yīng)的權(quán)利金。申請認(rèn)購合約行權(quán)，須在期權(quán)賬戶準(zhǔn)備足額資金；申請認(rèn)沽合約行權(quán)，須于E日15:00前在與期權(quán)賬戶關(guān)聯(lián)的A股證券賬戶準(zhǔn)備足額標(biāo)的證券，否則行權(quán)操作無效。
3.認(rèn)購期權(quán)行權(quán)所獲證券在E+2日可進(jìn)行賣出，請關(guān)注期間的市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于義務(wù)倉而言，如合約被行權(quán)指派上，投資者須履行交收義務(wù)；如合約未被行權(quán)指派上，合約到期自動(dòng)注銷：
1.投資者如不準(zhǔn)備被行權(quán)指派，可以選擇平倉了結(jié)合約，同時(shí)須注意市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，以免平倉了結(jié)失敗被行權(quán)指派。
2.投資者如準(zhǔn)備被行權(quán)指派，須履行交收義務(wù)。義務(wù)方須在行權(quán)交收日（E+1日）10:30前在衍生品資金賬戶準(zhǔn)備足額交收資金（認(rèn)沽合約）或在期權(quán)賬戶關(guān)聯(lián)的A股證券賬戶準(zhǔn)備足額標(biāo)的證券（認(rèn)購合約）。
3.若權(quán)利方行權(quán)和義務(wù)方指派同時(shí)發(fā)生，按照凈額確定應(yīng)交收資金或證券。
4.行權(quán)交收日，融資融券信用賬戶轉(zhuǎn)到證券賬戶的合約標(biāo)的不能用于當(dāng)天期權(quán)的行權(quán)交收。
5.義務(wù)方如未準(zhǔn)備足額資金或標(biāo)的證券用于行權(quán)交收的，則屬于違約，我司將按交易所規(guī)則和合同約定進(jìn)行處置。行權(quán)交收違約將對(duì)投資者的征信產(chǎn)生不利影響，請避免發(fā)生。
特此公告
東方財(cái)富證券股份有限公司
2023年11月15日
