期權(quán)是交易雙方關(guān)于未來買賣權(quán)利達成的合約。就股票期權(quán)來說，期權(quán)的買方（權(quán)利方）通過向賣方（義務方）支付一定的費用（權(quán)利金），獲得一種權(quán)利，即有權(quán)在約定的時間以約定的價格向期權(quán)賣方買入或賣出約定數(shù)量的特定股票或ETF 。當然，買方（權(quán)利方）也可以選擇放棄行使權(quán)利。如果買方?jīng)Q定行使權(quán)利，賣方就有義務配合。
尊敬的投資者：
根據(jù)上海證券交易所《證券公司股票期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務指南》、深圳證券交易所《股票期權(quán)試點證券公司經(jīng)紀業(yè)務指南》的相關(guān)規(guī)定，為防范義務方客戶交收違約風險，我司將對臨近到期的ETF期權(quán)合約保證金標準進行調(diào)整，調(diào)整標準從2020年7月 21日起執(zhí)行，公司收取保證金將在交易所保證金標準基礎上浮一定比例或按照一定標準計算，具體調(diào)整后的標準如下：
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調(diào)整時間 |
合約標的 |
合約類型 |
合約虛實程度 |
開倉保證金上浮比例或收取標準 |
維持保證金上浮比例或收取標準 |
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每月E-1日日終至E日 （E日為行權(quán)日） |
ETF標的 |
認購合約 |
≥-3% |
40% |
40% |
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<-3% |
20% |
20% |
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認沽合約 |
≥-1% |
行權(quán)價×合約單位 |
行權(quán)價×合約單位 |
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<-1% |
20% |
20% |
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價差組合策略持倉自E-2日日終自動解除；跨式及寬跨式空頭策略自E日日終自動解除 |
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注：以上業(yè)務規(guī)則可能隨業(yè)務開展進行調(diào)整，請密切關(guān)注我司官網(wǎng)公告。
其中：認購期權(quán)虛實程度 =（標的證券價-行權(quán)價）/標的證券價；
認沽期權(quán)虛實程度 =（行權(quán)價-標的證券價）/標的證券價。
特此公告
東方財富證券股份有限公司
2020年7月10日
