證券集中度要求

時(shí)間：2023-07-28 15:30:00
特別說明
1. 投資者信用賬戶擔(dān)保品買入或融資買入超限類證券標(biāo)識(shí)的，同時(shí)受到單一證券持倉集中度、組內(nèi)合計(jì)集中度以及超限類相關(guān)集中度限制；
2. 投資者T日調(diào)整授信額度，授信額度與負(fù)債總額較高者指標(biāo)T日調(diào)整；投資者T日調(diào)整兩融負(fù)債總額，授信額度與負(fù)債總額較高者指標(biāo)T+1日調(diào)整；
3. 投資者信用賬戶持有的非我司擔(dān)保品證券，在集中度管理上視作G組，納入G組組內(nèi)集中度計(jì)算范圍；
4. 投資者信用賬戶持有的關(guān)注類證券標(biāo)識(shí)的，可能會(huì)影響您的融資融券合約展期；
5. 投資者可通過官網(wǎng)融資融券專欄、APP和PC交易終端可充抵保證金證券池查詢證券所屬證券組別和標(biāo)識(shí)；
6. 如果我司與個(gè)別投資者就集中度事項(xiàng)有特別約定的，則以相關(guān)特別約定為準(zhǔn)；若投資者出現(xiàn)融資融券業(yè)務(wù)合同等約定限制融資融券交易的事項(xiàng)，則以相關(guān)合同約定為準(zhǔn)。
 
一、證券分組持倉集中度管理
1. 個(gè)人投資者
“R”：授信額度與負(fù)債總額較高者，單位“萬元”；“W”：維持擔(dān)保比例；“J”：單一證券集中度上限；“C”：組內(nèi)合計(jì)集中度上限。
證券分組
不同維持擔(dān)保比例區(qū)間的集中度上限
無負(fù)債
W≥400%
240%≤W＜400%
180%≤W＜240%
W＜180%
A組
單券
J=1.0
J=1.0
J=1.0
J=1.0
J=1.0
B組
單券
J=1.0
J=1.0
J=1.0
當(dāng)R≤1000：J=1.0；
當(dāng)R＞1000：J=0.8。
J=0.6
C組
單券
J=1.0
J=1.0
J=1.0
當(dāng)R≤300：J=1.0；
當(dāng)R＞300：J=0.8。
J=0.6
D組
單券
J=1.0
J=1.0
J=1.0
當(dāng)R≤150：J=1.0；
當(dāng)R＞150：J=0.6。
J=0.4
E組
單券
J=1.0
J=1.0
J=0.7
J=0.5
J=0.3
F組
單券
J=1.0
J=1.0
J=0.5
J=0.4
J=0.3
組內(nèi)
C=1.0
C=1.0
C=0.8
C=0.6
C=0.4
G組
單券
J=0.35
J=0.3
J=0.2
J=0.1
J=0
組內(nèi)
C=0.5
C=0.4
C=0.3
C=0.2
C=0
 
 
2. 機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品投資者
“W”：維持擔(dān)保比例；“J”：單一證券集中度上限；“C”：組內(nèi)合計(jì)集中度上限。
證券分組
不同維持擔(dān)保比例區(qū)間的集中度上限
無負(fù)債
W≥500%
300%≤W＜500%
180%≤W＜300%
W＜180%
A組
單券
J=1.0
J=1.0
J=1.0
J=1.0
J=1.0
B組
單券
J=1.0
J=1.0
J=1.0
J=0.7
J=0.5
C組
單券
J=1.0
J=1.0
J=1.0
J=0.7
J=0.5
D組
單券
J=1.0
J=1.0
J=1.0
J=0.5
J=0.3
E組
單券
J=1.0
J=1.0
J=0.6
J=0.4
J=0.2
F組
單券
J=1.0
J=1.0
J=0.4
J=0.3
J=0.2
組內(nèi)
C=1.0
C=1.0
C=0.7
C=0.5
C=0.3
G組
單券
J=0.35
J=0.3
J=0.2
J=0.1
J=0
組內(nèi)
C=0.5
C=0.4
C=0.3
C=0.2
C=0
 
 
二、證券組別標(biāo)識(shí)管理
1. 超限類
在每個(gè)交易日，我司對(duì)前一交易日單一股票擔(dān)保物比例在25%以上（含）且靜態(tài)市盈率在300倍以上（含）或者為負(fù)數(shù)的股票或者存托憑證設(shè)置為超限類標(biāo)識(shí)，其中單一股票擔(dān)保物比例指全市場單一股票作為信用賬戶擔(dān)保物總量占其上市可流通量的比例。
若投資者在信用賬戶中持有超限類證券的，除受到該證券對(duì)應(yīng)證券分組持倉集中度管理限制外，還將同時(shí)受到如下的單一證券集中度限制。
“W”：維持擔(dān)保比例；“J”：單一證券集中度上限
證券標(biāo)識(shí)
W＞300%
W≤300%
超限類
J=1.0
J=0.7（不含）
 
2. 關(guān)注類
若投資者信用賬戶持倉證券是關(guān)注類組別標(biāo)識(shí)范圍的，可能會(huì)影響投資者的融資融券合約展期。