中證協(xié)發(fā)[2015]80號

各證券公司、基金公司：

        融資融券業(yè)務(wù)啟動五年來，融資業(yè)務(wù)快速發(fā)展，但融券業(yè)務(wù)發(fā)展仍然緩慢。為了促進融券業(yè)務(wù)發(fā)展，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：

一、支持專業(yè)機構(gòu)投資者參與融券交易，擴大融券券源。公募基金、證券公司資產(chǎn)管理計劃等專業(yè)機構(gòu)投資者設(shè)立的產(chǎn)品自產(chǎn)品成立之日起可從事融券交易。支持上述專業(yè)機構(gòu)投資者在風(fēng)險可控、保護持有人權(quán)益的基礎(chǔ)上，參與融券交易和轉(zhuǎn)融券證券出借，增加市場券源的供給和需求。

二、推出市場化的轉(zhuǎn)融券約定申報方式，便利證券公司根據(jù)客戶需求開展融券業(yè)務(wù)。允許證券出借人和借入人自主協(xié)商確定轉(zhuǎn)融券的費率、期限等事項，提高成交效率，滿足市場融券業(yè)務(wù)需求。

三、優(yōu)化融券賣出交易機制，提高交易效率。投資者融券賣出交易型開放式指數(shù)基金（ETF)的申報價格，應(yīng)當(dāng)在交易所規(guī)定的有效競價范圍內(nèi)，可以低于最新成交價。融券賣出所得價款，可以用于買入或申購證券公司現(xiàn)金管理產(chǎn)品、貨幣市場基金以及證券交易所認可的其它高流動性證券。

四、充分發(fā)揮融券業(yè)務(wù)的市場調(diào)節(jié)作用，適時擴大融券標(biāo)的證券范圍。根據(jù)市場發(fā)展情況，將適合于融券賣空的股票納入融券業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融券標(biāo)的證券范圍，充分發(fā)揮融券賣空機制的市場調(diào)節(jié)作用。近期將融券交易和轉(zhuǎn)融券交易的標(biāo)的證券增加至1100只。

五、加強融券業(yè)務(wù)風(fēng)險控制，切實防范業(yè)務(wù)風(fēng)險。各證券公司、基金公司應(yīng)當(dāng)進一步加強融券交易的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理，切實保護投資者權(quán)益，確保融券業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展。