關(guān)于修訂和發(fā)布《深證成份指數(shù)系列編制方案》的公告
為了進一步完善深證成份指數(shù)的編制方案，使深證成份指數(shù)更好地配合本所的業(yè)務(wù)發(fā)展，滿足指數(shù)產(chǎn)品的開發(fā)需要，本所對深證成份指數(shù)系列的編制方案進行了必要的修訂，并予以發(fā)布實施。
附件：深證成份指數(shù)系列編制方案深圳證券交易所
2009年4月1日
深證成份指數(shù)系列編制方案
一、選股原則
深證成份指數(shù)系列包括三只相關(guān)聯(lián)的指數(shù)：深證成份指數(shù)（399001）、深證成份A股指數(shù)（399002）、深證成份B股指數(shù)（399003）。
深證成份指數(shù)為包含40只A股樣本的價格指數(shù)；深證成份A股指數(shù)為包含40只A股樣本的全收益指數(shù)，指數(shù)樣本與深證成份指數(shù)相同；深證成份B股指數(shù)為包含10只B股樣本的全收益指數(shù)。
（一）入圍標(biāo)準(zhǔn)：
在深圳證券交易所上市交易且滿足下列條件的所有A股和B股：
?。?）有一定上市交易日期（一般為六個月）；
?。?）非ST、*ST股票；
?。?）公司最近一年無重大違規(guī)、財務(wù)報告無重大問題；
?。?）公司最近一年經(jīng)營無異常、無重大虧損；
?。?）考察期內(nèi)股價無異常波動。
?。ǘ┻x樣及定期調(diào)整方法
成份股的定期調(diào)整定于每年1月和7月的第一個交易日實施，每年5月和11月定期對深證成份指數(shù)成份股的代表性進行考察，考察期為半年。
每年1月份定期調(diào)整的考察期為上一年5月1日至上一年10月31日，每年7月份定期調(diào)整的考察期為上一年11月1日至當(dāng)年4月30日。根據(jù)考察結(jié)果審議是否更換成份股。
每年1月及7月的成份股樣本調(diào)整方案將分別提前于上一年12月和當(dāng)年6月的第二個完整交易周的第一個交易日公布。
深證成份指數(shù)及深證成份A股指數(shù)樣本選樣指標(biāo)為考察期內(nèi)的交易數(shù)據(jù)、股本變化數(shù)據(jù)及財務(wù)數(shù)據(jù)。選樣時先計算考察期內(nèi)入圍A股平均總市值和平均流通市值占A股市場的比重，以及平均成交金額占A股市場的比重；再將上述三項指標(biāo)按1：1：1的權(quán)重加權(quán)平均，然后將計算結(jié)果從高到低排序，選取排名在前40名的A股，原則上構(gòu)成深證成份指數(shù)及深證成份A股指數(shù)之樣本。
深證成份B股指數(shù)樣本選樣指標(biāo)為考察期內(nèi)平均流通市值比重和平均成交金額比重。選樣時先計算入圍B股平均流通市值占B股市場的比重，以及平均成交金額占B股市場的比重；再將上述兩項指標(biāo)按2：1的權(quán)重加權(quán)平均，然后將計算結(jié)果從高到低排序，選取排名在前10名的B股，原則上構(gòu)成深證成份B股指數(shù)之樣本。
在排名情況相似的條件下，綜合考慮公司的行業(yè)代表性及所屬行業(yè)的發(fā)展前景、公司盈利紀(jì)錄等，優(yōu)先選取指標(biāo)優(yōu)良的上市公司股票作為樣本。
成份股樣本定期調(diào)整方法是先對考察期內(nèi)入圍股票進行綜合排名，再按下列原則選股：
1．排名在樣本數(shù)120%范圍之內(nèi)的原成份股按順序優(yōu)先予以保留；
2．排名在樣本數(shù)80%范圍之內(nèi)的非原成份股股票按順序入選成份股；
3．若根據(jù)前述兩條規(guī)則入選成份股數(shù)量仍不足，則按原成份股優(yōu)先的原則，用剩余排名靠前的股票補足成份股數(shù)量。
二、計算方法
（一）基日
深證成份指數(shù)以1994年7月20日為基日，基日指數(shù)為1000。
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深證成份指數(shù)采用派氏加權(quán)法編制，采用下列公式逐日連鎖實時計算：
實時指數(shù)=
在上述公式中，子項和母項中同一成份股的權(quán)數(shù)相同，為該成份股的自由流通量（以深圳證券信息有限公司發(fā)布的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)）。子項中的乘積是成份股的實時自由流通市值，母項中的乘積是成份股的上一交易日收市自由流通市值，∑是指對納入指數(shù)計算的成份股的自由流通市值進行匯總。
每個交易日集合競價開市后用成份股的開市價計算開市指數(shù)，其后在交易時間內(nèi)用成份股的實時成交價計算實時指數(shù)，收市后用成份股的收市價計算收市指數(shù)。
成份股當(dāng)日無成交的，取上一交易日收市價。成份股暫停交易的，取最近成交價。
自由流通量是上市公司實際可供交易的流通股數(shù)量，它是無限售條件股份剔除“持股比例超過5%的下列三類股東及其一致行動人所持有的無限售條件股份”后的流通股數(shù)量： ①國有（法人）股東；② 戰(zhàn)略投資者；③ 公司創(chuàng)建者、家族或公司高管人員；
三、調(diào)整計算
深證成份指數(shù)的調(diào)整計算是根據(jù)不同情況，在開市前對指數(shù)實時計算公式中的有關(guān)數(shù)據(jù)項分別或同時進行調(diào)整。
1、調(diào)整成份股的范圍
即調(diào)整子項和母項中∑的匯總范圍，將某股票納入（或剔出）指數(shù)的計算，包括：
?。?）成份股樣本定期調(diào)整；
（2）成份股終止上市的，原則上從終止上市之日起，將相應(yīng)成份股從指數(shù)計算中剔除，缺損樣本于定期調(diào)整時補足；
（3）新上市股票，若前5個交易日平均流通市值在指數(shù)成份股選樣空間中排名位列前10名之內(nèi)，則于上市15個交易日之后快速入選成份股，同時從指數(shù)中剔除流通市值最小的原成份股；
?。?）對原成份股在考察截止日仍處于長期停牌的，在定期調(diào)整時不納入剔除樣本的考察范圍；對尚未進入指數(shù)的備選公司，在考察期內(nèi)連續(xù)停牌超過3個月的，不能成為候選新進公司考察范圍，不參與選股排名；
?。?）成份股出現(xiàn)收購、合并、分立等情況的，按專門規(guī)定予以處理。
2、調(diào)整母項中某成份股的上一交易日收市價
指在某成份股的市場價格出現(xiàn)除權(quán)現(xiàn)象。對于全收益指數(shù)，當(dāng)上市公司進行權(quán)益分配或配股、轉(zhuǎn)增時，在除權(quán)除息日將母項中該成份股的股權(quán)登記日收市價更新為除權(quán)參考價（除權(quán)參考價以深圳證券交易所計算為準(zhǔn)）。對于價格指數(shù)，當(dāng)上市公司進行送股、配股、轉(zhuǎn)增時，處理方法同全收益指數(shù)；當(dāng)上市公司進行現(xiàn)金分紅時，不作除權(quán)處理，任其回落。
3、調(diào)整子項和母項中某成份股的權(quán)數(shù)即A股自由流通量
?。?）成份股公司進行權(quán)益分配，在送股、轉(zhuǎn)增上市當(dāng)日，根據(jù)實際送股、轉(zhuǎn)增數(shù)量對相應(yīng)成份股的權(quán)數(shù)進行修正；成份股公司進行增發(fā)、配股時，在其新增股份上市日對成份股權(quán)數(shù)進行修正；成份股公司進行債轉(zhuǎn)股、股份回購、權(quán)證行權(quán)時，在其實施結(jié)果公告日的下一個交易日實施修正；成份股公司實施股權(quán)分置復(fù)牌時，根據(jù)支付對價后的自由流通量進行實時修正。
?。?）對成份股公司出現(xiàn)股改限售上市、新股發(fā)行發(fā)起人限售期滿、網(wǎng)下配售股解禁、定向增發(fā)大股東或戰(zhàn)略投資者獲配股份解禁、大股東增持、大股東減持等非公司行為引起的自由流通權(quán)數(shù)變化的，在每年的1月、7月的第一個交易日根據(jù)上市公司最新定期報告與臨時公告中公布的持股數(shù)據(jù)進行定期集中修正。
四、維護和發(fā)布
1、深證成份指數(shù)系列屬于深圳證券交易所的資產(chǎn)，由深圳證券交易所發(fā)布，并委托深圳證券信息有限公司負(fù)責(zé)指數(shù)編制、維護、管理和經(jīng)營。
2、深證成份指數(shù)系列在交易時間內(nèi)通過行情系統(tǒng)實時對外公布。收市指數(shù)在每個交易日收市后通過中國證監(jiān)會指定信息披露報刊和其他新聞媒體對外公布。
3、未經(jīng)深圳證券交易所及深圳證券信息有限公司授權(quán)，任何單位或個人不得用于包括但不限于以下商業(yè)用途：發(fā)布、跟蹤、交易該指數(shù)系列，以該指數(shù)系列為評價基準(zhǔn)，及開發(fā)基于該指數(shù)系列的衍生產(chǎn)品。
4、深圳證券交易所及深圳證券信息有限公司不承擔(dān)深證成份指數(shù)系列編制與發(fā)布過程中的任何錯誤和遺漏所導(dǎo)致的任何損失或責(zé)任。任何單位或個人因直接或間接使用該指數(shù)系列而導(dǎo)致的任何損失或責(zé)任均與深圳證券交易所及深圳證券信息有限公司無關(guān)。
深圳證券交易所
2009年4月1日
