上海證券交易所會員客戶證券交易行為

管理實施細(xì)則

（2015年修訂）

第一章  總 則

第一條  為規(guī)范會員對客戶交易行為的管理，維護(hù)證券市場秩序，根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》、《證券公司風(fēng)險處置條例》、《上海證券交易所會員管理規(guī)則》及《上海證券交易所交易規(guī)則》、《上海證券交易所股票期權(quán)試點交易規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，制定本實施細(xì)則。

第二條  會員應(yīng)當(dāng)切實履行客戶交易行為管理職責(zé)，積極開展投資者教育活動，將證券知識宣傳教育、證券市場風(fēng)險揭示工作融入開戶、交易、業(yè)務(wù)拓展等環(huán)節(jié)，持續(xù)對客戶開展創(chuàng)新產(chǎn)品及業(yè)務(wù)的風(fēng)險揭示工作，提高客戶判斷自身投資風(fēng)險的能力，引導(dǎo)客戶理性、規(guī)范地參與證券交易。

第三條  會員應(yīng)當(dāng)遵循“了解自己客戶”原則，對客戶的交易行為進(jìn)行管理，引導(dǎo)客戶樹立法制觀念和理性投資意識，規(guī)范、約束客戶的異常交易行為，有效配合上海證券交易所（以下簡稱“本所”）市場監(jiān)管工作。

第四條  會員應(yīng)當(dāng)依法加強(qiáng)客戶經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理，嚴(yán)格按照證券法律、法規(guī)和本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，履行因客戶交易而發(fā)生的相關(guān)法律責(zé)任。

會員應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的工作制度，妥善處理客戶因交易等業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的信訪、投訴，及時化解相關(guān)的矛盾糾紛。

第五條  會員應(yīng)當(dāng)按照本實施細(xì)則要求，提高客戶服務(wù)與管理水平，提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量，在市場自律管理中發(fā)揮積極作用。

第二章  規(guī)則介紹及風(fēng)險提示

第六條  會員應(yīng)當(dāng)全面、及時地向客戶詳細(xì)介紹本所發(fā)布的與證券交易等業(yè)務(wù)相關(guān)的各項業(yè)務(wù)規(guī)則、細(xì)則、指引、通知及其他規(guī)范性文件（以下統(tǒng)稱“規(guī)則”）。

 第七條  會員應(yīng)當(dāng)及時在營業(yè)場所的顯著位置張貼本所規(guī)則，并將之刊登于公司網(wǎng)站。

會員對本所發(fā)布的緊急通知、風(fēng)險提示、盤中臨時停牌公告等重要文件，除按照前款規(guī)定張貼、刊登之外，還應(yīng)當(dāng)根據(jù)需要通過行情分析系統(tǒng)、網(wǎng)上交易系統(tǒng)、電話語音系統(tǒng)、現(xiàn)場廣播、手機(jī)短信等有效方式及時予以發(fā)布、提示。

第八條  會員應(yīng)當(dāng)對其與客戶交易相關(guān)的管理、業(yè)務(wù)及技術(shù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，確保其充分了解本所規(guī)則。

第九條  會員應(yīng)當(dāng)設(shè)置咨詢電話，并在公司網(wǎng)站上開設(shè)專欄，及時答復(fù)客戶有關(guān)證券交易的咨詢。

第十條  會員在與客戶簽訂證券交易委托代理協(xié)議時，應(yīng)當(dāng)當(dāng)面向其解釋協(xié)議條款、揭示證券交易風(fēng)險，并要求客戶簽署證券交易風(fēng)險揭示書等相關(guān)書面文件。

第十一條  客戶委托他人代為從事證券交易及其他相關(guān)業(yè)務(wù)，會員應(yīng)當(dāng)要求客戶本人及受托人到會員營業(yè)部當(dāng)面簽署書面授權(quán)委托書，并在授權(quán)委托書中載明有效期限和授權(quán)范圍，但客戶已提供經(jīng)公證的書面授權(quán)委托書的除外。

第十二條  會員應(yīng)當(dāng)在證券交易委托代理協(xié)議中與客戶約定，如果客戶違法違規(guī)使用賬戶，或存在嚴(yán)重影響正常交易秩序的異常交易行為，會員可以拒絕客戶委托，或終止與客戶的證券交易委托代理關(guān)系。

第十三條  會員在提供權(quán)證、融資融券等高風(fēng)險產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的交易服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)向相關(guān)客戶詳細(xì)講解和揭示其中所包含的特殊風(fēng)險，要求客戶書面簽署相關(guān)風(fēng)險揭示文件，并持續(xù)做好風(fēng)險提示工作。

第十四條  會員在向客戶提供投資咨詢時，提供的相關(guān)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確和完整，相關(guān)分析和結(jié)論應(yīng)當(dāng)客觀、公正，并充分揭示交易風(fēng)險。

第三章  交易行為的監(jiān)督

第十五條  會員應(yīng)當(dāng)督促客戶遵守與證券交易相關(guān)的法律、法規(guī)、部門規(guī)章及本所規(guī)則。

第十六條  會員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)客戶交易行為的合法合規(guī)管理，指定專門部門履行客戶交易行為監(jiān)督管理職責(zé)，并配合本所市場監(jiān)察工作。

第十七條  會員應(yīng)當(dāng)了解客戶的資信狀況、交易習(xí)慣、證券投資經(jīng)驗、風(fēng)險承受能力以及風(fēng)險偏好等情況，對從事權(quán)證交易、融資融券等高風(fēng)險業(yè)務(wù)的客戶風(fēng)險承受能力進(jìn)行評估，實行分類管理。

會員向客戶提供的產(chǎn)品或服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶的產(chǎn)品認(rèn)知能力、風(fēng)險承受能力相適應(yīng)。

根據(jù)本所要求，會員應(yīng)當(dāng)定期向本所報告客戶情況。

第十八條  會員不得為機(jī)構(gòu)使用個人證券賬戶等違法違規(guī)行為提供便利。

會員發(fā)現(xiàn)客戶存在以他人名義設(shè)立證券賬戶或者利用他人證券賬戶買賣證券等違法違規(guī)行為的，應(yīng)當(dāng)要求客戶立即糾正，并及時向本所報告。

第十九條  會員應(yīng)當(dāng)在柜臺交易系統(tǒng)中設(shè)置前端控制，對客戶的每一筆委托申報所涉及的資金、證券、價格等內(nèi)容進(jìn)行核查，確?？蛻粑猩陥蠓媳舅嚓P(guān)規(guī)則的規(guī)定。

會員應(yīng)當(dāng)留存客戶電話委托號碼、網(wǎng)上交易IP地址等信息。

第二十條  會員應(yīng)當(dāng)建立、完善有效的證券交易和資金監(jiān)控系統(tǒng)，并制定相關(guān)的管理制度，結(jié)合公司客戶具體情況，在監(jiān)控系統(tǒng)中設(shè)置相關(guān)預(yù)警指標(biāo)，關(guān)注下列情形，以及時發(fā)現(xiàn)、制止可能存在的異常交易行為。

（一）單一客戶對單只證券進(jìn)行大額申報、大額成交、大額撤單、頻繁撤單的；

（二）客戶在上市公司披露重大信息前大量或持續(xù)買入或賣出相關(guān)證券的；

（三）客戶利用大額資金集中或持續(xù)買入單只證券的；

（四）客戶轉(zhuǎn)入證券賬戶且持有大量證券集中或持續(xù)賣出的；

（五）同一營業(yè)部客戶之間或者不同營業(yè)部固定客戶之間頻繁出現(xiàn)互為對手方交易的；

（六）客戶申報買入價格明顯高于或賣出價格明顯低于申報時點之前的行情揭示最新成交價且數(shù)量較大的；

（七）會員所屬營業(yè)部根據(jù)本所交易規(guī)則和有關(guān)通知被列入證券交易公開信息名單的，該營業(yè)部客戶集中且大量交易相關(guān)證券的；

（八）會員同一地區(qū)所屬營業(yè)部或者同一營業(yè)部的客戶集中買入單只證券且數(shù)量較大的；

（九）單一交易日內(nèi)同一客戶頻繁進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易且數(shù)量較大的；

（十）單一交易日內(nèi)同一客戶對單一證券在同一價位進(jìn)行大量反向交易的；

（十一）通過大宗交易系統(tǒng)賣出股份的客戶與其交易對手方存在明顯關(guān)聯(lián)關(guān)系的；

（十二）本所認(rèn)為需要關(guān)注的其他情形。

會員發(fā)現(xiàn)客戶涉嫌違法違規(guī)交易且無法及時制止的，應(yīng)當(dāng)及時以書面形式報告本所。

第二十一條  會員應(yīng)當(dāng)重點監(jiān)控下列證券賬戶的交易行為：

（一）被本所列為限制交易賬戶；

（二）在最近一季度被本所列為重點監(jiān)控賬戶；

（三）其他需要重點監(jiān)控的賬戶。

第二十二條  會員應(yīng)當(dāng)于每個交易日登錄本所網(wǎng)站“會員公司專區(qū)”有關(guān)監(jiān)管信息的欄目，查閱本所對其定向發(fā)送的限制交易賬戶及重點監(jiān)控賬戶名單。

會員應(yīng)當(dāng)自得知上述賬戶名單之日起5個交易日內(nèi)，就該等賬戶相關(guān)的證券交易委托代理協(xié)議簽訂、客戶身份、授權(quán)委托手續(xù)、客戶風(fēng)險揭示、資金賬戶開設(shè)等情況進(jìn)行自查，并通過本所網(wǎng)站“會員公司專區(qū)”提交自查報告。

上述賬戶涉嫌進(jìn)行第二十條所列交易的，會員應(yīng)當(dāng)及時以書面形式報告本所。

第二十三條  對限制交易賬戶、重點監(jiān)控賬戶，會員應(yīng)當(dāng)及時將相關(guān)情況通知該賬戶的開戶人、實際控制人以及實際操作人，要求規(guī)范交易行為，并進(jìn)行相應(yīng)的合法合規(guī)交易教育。

第四章  自律監(jiān)管協(xié)同與監(jiān)督檢查

第二十四條  會員應(yīng)當(dāng)協(xié)同本所對會員客戶異常交易行為進(jìn)行自律管理，并建立相應(yīng)的協(xié)同制度和流程，明確合規(guī)負(fù)責(zé)人職責(zé)。

第二十五條  本所負(fù)責(zé)受理會員咨詢，指導(dǎo)會員對客戶異常交易行為的監(jiān)督、規(guī)范、管理。

第二十六條  會員及其營業(yè)部因客戶出現(xiàn)異常交易行為收到本所口頭警告或書面警示函后，應(yīng)當(dāng)及時與客戶取得聯(lián)系，告知本所的相關(guān)監(jiān)管信息，規(guī)范和約束客戶交易行為。

第二十七條  會員及其營業(yè)部應(yīng)當(dāng)配合本所進(jìn)行相關(guān)調(diào)查，及時、真實、準(zhǔn)確、完整地提供客戶開戶資料、授權(quán)委托書、資金存取憑證、資金賬戶情況以及相關(guān)交易情況說明等資料。

本所要求會員及其營業(yè)部協(xié)助了解相關(guān)賬戶實際控制人情況、資金來源、交易動機(jī)以及相關(guān)賬戶實際控制人控制的其他賬戶等情況的，會員及其營業(yè)部應(yīng)當(dāng)及時進(jìn)行調(diào)查，并按照本所要求的方式提供相關(guān)資料或情況說明。

第二十八條  本所要求有關(guān)客戶提交合規(guī)交易承諾書的，會員及其營業(yè)部應(yīng)當(dāng)及時向客戶告知本所的監(jiān)管要求，并采取有效措施，督促客戶提交合規(guī)交易承諾書。

合規(guī)交易承諾書包括但不限于下列內(nèi)容：

（一）嚴(yán)格遵守證券法律法規(guī)和本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，合法合規(guī)地參與證券交易；

（二）愿意配合本所及相關(guān)會員采取相應(yīng)的措施；

（三）自行承擔(dān)因其違法違規(guī)行為而產(chǎn)生的法律后果。

第二十九條  會員及其營業(yè)部收到本所有關(guān)調(diào)查函、監(jiān)管函等監(jiān)管文件時，應(yīng)當(dāng)注意保密，未經(jīng)本所許可，不得將監(jiān)管文件的內(nèi)容以任何方式泄漏給任何與該監(jiān)管文件無關(guān)的第三方。

第三十條  本所就客戶異常交易行為相關(guān)事宜約見會員高管人員及相關(guān)人員的，會員應(yīng)當(dāng)積極配合。對本所在約見時提出的監(jiān)管意見，會員應(yīng)當(dāng)按要求認(rèn)真落實，采取有效措施督促客戶消除異常交易行為的負(fù)面影響。

第三十一條  本所對會員遵守和執(zhí)行本實施細(xì)則的情況進(jìn)行專項檢查。

第三十二條  會員違反本實施細(xì)則的，本所可按照《會員管理規(guī)則》等規(guī)定，采取相應(yīng)的監(jiān)管措施或紀(jì)律處分，并可視情節(jié)輕重，在一定時間內(nèi)暫不受理和審核會員的交易權(quán)限申請、會員資格相關(guān)業(yè)務(wù)申請等業(yè)務(wù)。

對于在遵守和執(zhí)行本實施細(xì)則過程中表現(xiàn)突出的會員，本所將對其合規(guī)負(fù)責(zé)人給予通報表揚，并向中國證監(jiān)會提交增加會員分類評級分值的自律監(jiān)管建議函。

第五章  附 則

第三十三條  本實施細(xì)則下列用語具有如下含義：

（一）證券交易：指證券及證券衍生品種的交易。

（二）異常交易行為：指本所《交易規(guī)則》及其他業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的異常交易行為。

（三）限制交易賬戶：指正在被本所限制交易或近三年內(nèi)曾被本所限制交易的賬戶。

（四）重點監(jiān)控賬戶：指本所在證券交易市場監(jiān)察中發(fā)現(xiàn)的出現(xiàn)異常交易行為的證券賬戶。

第三十四條  本實施細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

第三十五條  本實施細(xì)則自發(fā)布之日起施行。本所2008年5月9日發(fā)布的《上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細(xì)則》（上證法字〔2008〕5號）同時廢止。