編者按

　　大家好！“全國股轉公司微講堂改革?？?rdquo;系列課程上線啦！全面深化新三板改革正在進行時，我們將用聲音講述與解讀新三板改革知識、規(guī)則內容，用語言傳遞與分享市場點滴，讓您在輕松、便利的氛圍中隨時隨地，聽您想聽！

　　各位聽眾朋友大家好，歡迎收聽全國股轉公司微講堂欄目，本期我們將為您介紹申請公開發(fā)行并在精選層掛牌履行的程序以及股票公開發(fā)行并掛牌過程中的信息披露要求，快來和我們一起了解一下吧！

　　首先，發(fā)行人申請公開發(fā)行并在精選層掛牌，需要履行哪些程序呢？

　　掛牌公司申請公開發(fā)行并進入精選層，應當聘請保薦機構等中介機構進行推薦，在履行公司內部決策程序后，向全國股轉公司提交申報材料，依次經全國股轉公司自律審查和中國證監(jiān)會核準，并完成公開發(fā)行后，達到精選層準入條件的方能進入精選層。具體包括以下環(huán)節(jié)：

　　一是確認自身符合相關條件。具體包括《股票公開發(fā)行并掛牌規(guī)則》規(guī)定的發(fā)行主體條件，《公眾公司辦法》規(guī)定的公開發(fā)行股票的條件，《分層管理辦法》規(guī)定的精選層預計市值和財務條件，且不存在相關負面清單情形。

　　二是聘請中介機構進行輔導，并經派出機構驗收通過。發(fā)行人應當聘請保薦機構等中介進行輔導，并按照派出機構相關要求提交輔導驗收申請文件。

　　三是履行內部審議程序，制作并提交申請文件。發(fā)行人應當履行董事會、股東大會審議程序，按照有關規(guī)定制作申請文件，由保薦機構保薦并向全國股轉公司提交。

　　四是全國股轉公司審查。全國股轉公司受理申請文件后，將在規(guī)定時間內，通過向發(fā)行人及其保薦機構、證券服務機構提出問詢等方式進行自律審查。全國股轉公司設立掛牌委員會進行審議，合議形成通過或不通過的審議意見，全國股轉公司結合掛牌委審議意見作出審查結論。

　　五是中國證監(jiān)會核準。全國股轉公司審查通過后，根據發(fā)行人委托向中國證監(jiān)會報送發(fā)行人申請文件及自律監(jiān)管意見、審查資料。中國證監(jiān)會受理發(fā)行人申請文件后，依法對發(fā)行人是否符合公開發(fā)行條件、是否滿足相關信息披露要求履行核準程序，在20個工作日內作出行政許可決定。

　　六是發(fā)行承銷。發(fā)行人及主承銷商應當在取得中國證監(jiān)會核準文件之后，應當及時向全國股轉公司提交發(fā)行與承銷方案，并應當按照發(fā)行與承銷細則的規(guī)定開展定價、申購和配售等工作。

　　七是進入精選層掛牌。發(fā)行完成后，發(fā)行人應當及時向全國股轉公司提交發(fā)行結果報告、精選層掛牌推薦書(含發(fā)行結果)以及驗資報告等文件；發(fā)行人符合進入精選層條件的，全國股轉公司將其調入精選層掛牌。

　　此外，如出現中止發(fā)行與發(fā)行失敗情形，涉及投資者已繳付資金的，主承銷商應當協(xié)助發(fā)行人按照繳納金額并加算銀行同期存款利息返還投資者。如出現審查不同意、不予核準等情形的，發(fā)行人應當于相關自律審查決定或審核決定作出日起六個月后方可再次提交申請文件。

　　接下來，是關于信息披露的相關內容，我們向大家介紹一下在股票公開發(fā)行并掛牌過程中的信息披露要求。

　　一是信息披露的原則。一方面，發(fā)行人信息披露應當以投資需求為導向的，信息披露內容應當簡明易懂，語言應當淺白平實，以便投資者閱讀、理解。不論中國證監(jiān)會或全國股轉公司是否有明確規(guī)定，凡是對投資者作出價值判斷和投資決策有重大影響的信息，發(fā)行人均應當予以披露。另一方面，全國股轉公司網站是法定第一信息披露平臺，發(fā)行人應當在全國股轉公司網站刊登公開發(fā)行說明書等文件，發(fā)行人在其他媒體披露信息的時間不得早于在全國股轉公司網站的披露時間。

　　二是網站專區(qū)預披露的相關要求。第一，發(fā)行人收到全國股轉公司受理通知后，應當將公開發(fā)行說明書、發(fā)行保薦書、財務報告及審計報告、法律意見書、精選層掛牌推薦書等文件在全國股轉公司網站設立的專區(qū)預先披露。第二，發(fā)行人預先披露的公開發(fā)行說明書及其他申請文件不能含有價格信息，發(fā)行人不得據此發(fā)行股票。第三，全國股轉公司受理發(fā)行人申請文件后至中國證監(jiān)會作出核準決定前，發(fā)行人應當對預先披露的文件予以更新并披露。

　　三是重要節(jié)點的臨時公告披露要求。在董事會與股東大會審議、申報受理、掛牌委員會審議、自律審查進程(包括審查同意與終止審查)、核準受理、核準進程(包括核準、不予核準、中止審核、終止審核)、定價配售(三類定價方式有各自不同的要求)、進入精選層、中止發(fā)行或發(fā)行失敗等節(jié)點，發(fā)行人應當及時以臨時公告形式進行信息披露。

　　好啦，本期的微講堂就到此結束了，感謝大家的收聽，歡迎大家繼續(xù)關注！

（文章來源：全國股轉系統(tǒng)）