第一章 總則
第一條 為了規(guī)范全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)）股票交易行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場運(yùn)行秩序，根據(jù)《證券法》《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》等法律法規(guī)、部門規(guī)章、業(yè)務(wù)規(guī)則等相關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)則。
第二條 在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票的交易，適用本規(guī)則。
第三條 股票交易及相關(guān)活動(dòng)實(shí)行公開、公平、公正的原則，禁止證券欺詐、內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為。
第四條 主辦券商、投資者等市場參與人應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)、部門規(guī)章及全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，遵循自愿、有償、誠實(shí)信用原則。
第五條 全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡稱全國股轉(zhuǎn)公司）為股票交易活動(dòng)提供服務(wù)，并依法對(duì)相關(guān)股票交易活動(dòng)進(jìn)行自律管理。
第六條 股票交易采用無紙化的公開交易形式，或經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國證監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)的其他交易形式。
第二章 交易市場
第一節(jié) 交易設(shè)施與交易參與人
第七條 全國股轉(zhuǎn)公司為股票交易提供相關(guān)設(shè)施，包括交易主機(jī)、交易單元、報(bào)盤系統(tǒng)及相關(guān)通信系統(tǒng)等。
第八條 主辦券商進(jìn)入全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)進(jìn)行股票交易，應(yīng)當(dāng)向全國股轉(zhuǎn)公司申請(qǐng)取得交易權(quán)限，成為交易參與人。
第九條 交易參與人應(yīng)當(dāng)通過在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)申請(qǐng)開設(shè)的交易單元進(jìn)行股票交易。
第十條 交易單元是交易參與人向全國股轉(zhuǎn)公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的、參與全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)股票交易，并接受全國股轉(zhuǎn)公司服務(wù)及監(jiān)管的基本業(yè)務(wù)單位。
第十一條 主辦券商在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)開展證券經(jīng)紀(jì)、證券自營和做市業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)分別開立交易單元。
第十二條 交易單元和交易權(quán)限的具體規(guī)定，由全國股轉(zhuǎn)公司另行制定。
第二節(jié) 交易方式
第十三條 股票交易可以采取做市交易方式、集合競價(jià)交易方式、連續(xù)競價(jià)交易方式以及中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他交易方式。
符合全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的單筆申報(bào)數(shù)量或交易金額標(biāo)準(zhǔn)的，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)同時(shí)提供大宗交易安排。
因收購、股份權(quán)益變動(dòng)或引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等原因需要進(jìn)行股票轉(zhuǎn)讓的，可以申請(qǐng)?zhí)囟ㄊ马?xiàng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓，具體辦法另行規(guī)定。
優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓的具體辦法，由全國股轉(zhuǎn)公司另行規(guī)定。
第十四條 精選層股票采取競價(jià)交易方式。
經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，精選層競價(jià)交易可以引入做市商機(jī)制。
第十五條 基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層股票可以采取做市交易方式或集合競價(jià)交易方式進(jìn)行交易。
采取做市交易方式的股票，應(yīng)當(dāng)有2家以上做市商為其提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)。采取集合競價(jià)交易方式的股票，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)根據(jù)掛牌公司所屬市場層級(jí)為其提供相應(yīng)的撮合頻次。
掛牌公司提出申請(qǐng)并經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司同意，可以變更股票交易方式。采取做市交易方式的股票擬變更為集合競價(jià)交易方式的，掛牌公司應(yīng)事前征得該股票所有做市商同意。
第十六條 申請(qǐng)掛牌公司股票擬采取做市交易方式的，其中一家做市商應(yīng)為推薦其股票掛牌的主辦券商或該主辦券商的母（子）公司。
第十七條 發(fā)生下列情形之一的，全國股轉(zhuǎn)公司強(qiáng)制變更股票交易方式：
（一）掛牌公司進(jìn)入精選層的，股票交易方式強(qiáng)制變更為精選層競價(jià)交易方式；
（二）掛牌公司調(diào)出精選層的，股票交易方式強(qiáng)制變更為相應(yīng)市場層級(jí)交易方式；
（三）基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層采取做市交易方式的股票，為其做市的做市商不足2家，且未在30個(gè)交易日內(nèi)恢復(fù)為2家以上的，交易方式強(qiáng)制變更為集合競價(jià)交易方式；
（四）基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層采取做市交易方式的股票，全國股轉(zhuǎn)公司作出終止掛牌決定后恢復(fù)交易期間，交易方式強(qiáng)制變更為集合競價(jià)交易方式；
（五）全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他情形。
第三節(jié) 交易時(shí)間
第十八條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易日為每周一至周五。
遇法定節(jié)假日和全國股轉(zhuǎn)公司公告的休市日，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)休市。
第十九條 做市和競價(jià)交易時(shí)間為每個(gè)交易日的9:15至11:30，13:00至15:00。交易時(shí)間內(nèi)因故停市，交易時(shí)間不作順延。
經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，全國股轉(zhuǎn)公司可以調(diào)整交易時(shí)間。
第三章 股票交易一般規(guī)定
第二十條 投資者買賣股票，應(yīng)當(dāng)以實(shí)名方式開立證券賬戶和資金賬戶，與主辦券商簽訂股票買賣委托代理協(xié)議，并簽署相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)揭示書。
投資者開立證券賬戶，應(yīng)當(dāng)按照中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱中國結(jié)算）的規(guī)定辦理。
第二十一條 投資者可以通過書面委托方式或電話、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托方式委托主辦券商買賣股票。
投資者進(jìn)行自助委托的，應(yīng)按相關(guān)規(guī)定操作，主辦券商應(yīng)當(dāng)記錄投資者委托的電話號(hào)碼、網(wǎng)卡地址、IP地址等信息。
第二十二條 主辦券商接受投資者的買賣委托后，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)投資者具備相應(yīng)股票或資金，并按照委托的內(nèi)容向全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)申報(bào)，承擔(dān)相應(yīng)的交易、交收責(zé)任。
主辦券商接受投資者買賣委托達(dá)成交易的，投資者應(yīng)當(dāng)向主辦券商交付其委托主辦券商賣出的股票或其委托主辦券商買入股票的款項(xiàng)，主辦券商應(yīng)當(dāng)向投資者交付賣出股票所得款項(xiàng)或買入的股票。
第二十三條 投資者可以撤銷委托的未成交部分。
被撤銷或失效的委托，主辦券商應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)后及時(shí)向投資者返還相應(yīng)的資金或股票。
第二十四條 主辦券商應(yīng)按照接受投資者委托的時(shí)間先后順序及時(shí)向全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)申報(bào)。
第二十五條 申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)按全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的格式傳送。
全國股轉(zhuǎn)公司可以根據(jù)市場需要，調(diào)整申報(bào)的內(nèi)容及方式。
第二十六條 主辦券商應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定妥善保管委托和申報(bào)記錄。
第二十七條 投資者買賣股票的單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于100股。賣出股票時(shí)，余額不足100股部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。
第二十八條 股票交易的計(jì)價(jià)單位為“每股價(jià)格”。股票交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣。
按成交原則達(dá)成的價(jià)格不在最小價(jià)格變動(dòng)單位范圍內(nèi)的，按照四舍五入原則取至相應(yīng)的最小價(jià)格變動(dòng)單位。
第二十九條 股票交易單筆申報(bào)最大數(shù)量不得超過100萬股，大宗交易除外。
第三十條 全國股轉(zhuǎn)公司可以根據(jù)市場需要，調(diào)整股票單筆申報(bào)數(shù)量、申報(bào)價(jià)格的最小變動(dòng)單位和單筆申報(bào)最大數(shù)量。
第三十一條 申報(bào)當(dāng)日有效。
買賣申報(bào)和撤銷申報(bào)經(jīng)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易主機(jī)確認(rèn)后方為有效。
第三十二條 主辦券商通過報(bào)盤系統(tǒng)向全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易主機(jī)發(fā)送買賣申報(bào)指令。買賣申報(bào)經(jīng)交易主機(jī)撮合成交后，交易即告成立。按照本規(guī)則達(dá)成的交易于成立時(shí)生效，交易記錄由全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)送至主辦券商。
因不可抗力、意外事件、交易系統(tǒng)被非法侵入等原因造成嚴(yán)重后果的交易，全國股轉(zhuǎn)公司可以采取適當(dāng)措施或認(rèn)定無效。
對(duì)顯失公平的交易，經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)定，可以采取適當(dāng)措施。
第三十三條 違反本規(guī)則，嚴(yán)重破壞證券市場正常運(yùn)行的交易，全國股轉(zhuǎn)公司有權(quán)宣布取消交易，由此造成的損失由違規(guī)交易者承擔(dān)。
第三十四條 按照本規(guī)則達(dá)成的交易，其成交結(jié)果以交易主機(jī)記錄的成交數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。
第三十五條 投資者買入的股票，買入當(dāng)日不得賣出，全國股轉(zhuǎn)公司另有規(guī)定的除外。
做市商在做市報(bào)價(jià)過程中買入的股票，買入當(dāng)日可以賣出。
第三十六條 按照本規(guī)則達(dá)成的交易，買賣雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果，履行清算交收義務(wù)。
股票交易的清算交收業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照中國結(jié)算的規(guī)定辦理。
第三十七條 全國股轉(zhuǎn)公司每個(gè)交易日發(fā)布股票交易即時(shí)行情、股票交易公開信息等交易信息，及時(shí)編制反映市場交易情況的各類報(bào)表，并通過全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)指定信息披露平臺(tái)或其他媒體予以公布。
第三十八條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)按照交易方式、股票所屬市場層級(jí)等對(duì)股票即時(shí)行情實(shí)行分類揭示。
第三十九條 全國股轉(zhuǎn)公司負(fù)責(zé)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)信息的統(tǒng)一管理和發(fā)布。未經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司許可，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得發(fā)布、使用和傳播交易信息。經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司許可使用交易信息的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，未經(jīng)同意不得將交易信息提供給其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人使用或予以傳播。
第四十條 全國股轉(zhuǎn)公司可以根據(jù)市場需要，調(diào)整即時(shí)行情和股票交易公開信息發(fā)布的內(nèi)容和方式。
第四十一條 全國股轉(zhuǎn)公司可以根據(jù)市場發(fā)展需要，編制綜合指數(shù)、成份指數(shù)、分類指數(shù)等股票指數(shù)，隨即時(shí)行情發(fā)布。
股票指數(shù)的設(shè)置和編制方法，由全國股轉(zhuǎn)公司另行規(guī)定。
第四章 做市交易方式
第一節(jié) 委托與申報(bào)
第四十二條 做市商應(yīng)在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)持續(xù)發(fā)布買賣雙向報(bào)價(jià)，并在其報(bào)價(jià)數(shù)量范圍內(nèi)按其報(bào)價(jià)履行與投資者的成交義務(wù)。做市交易方式下，投資者之間不能成交。全國股轉(zhuǎn)公司另有規(guī)定的除外。
基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層股票做市交易適用本章規(guī)定。
第四十三條 投資者可以采用限價(jià)委托方式委托主辦券商買賣做市股票。
限價(jià)委托指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格等內(nèi)容。
第四十四條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接受限價(jià)申報(bào)、做市申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日的9:15至11:30、13:00至15:00。
限價(jià)申報(bào)應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業(yè)部識(shí)別碼、買賣方向、申報(bào)數(shù)量、申報(bào)價(jià)格等內(nèi)容。
做市申報(bào)是指做市商為履行做市義務(wù)，向全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)送的，按其指定價(jià)格買賣不超過其指定數(shù)量股票的指令。做市申報(bào)應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、買賣申報(bào)數(shù)量和價(jià)格等內(nèi)容。
全國股轉(zhuǎn)公司可以調(diào)整接受申報(bào)的時(shí)間。
第四十五條 做市商應(yīng)最遲于每個(gè)交易日的9:30開始發(fā)布買賣雙向報(bào)價(jià)，履行做市報(bào)價(jià)義務(wù)。
第四十六條 做市商每次提交做市申報(bào)應(yīng)當(dāng)同時(shí)包含買入價(jià)格與賣出價(jià)格，且相對(duì)買賣價(jià)差不得超過5%或兩個(gè)最小價(jià)格變動(dòng)單位（以孰高為準(zhǔn)）。相對(duì)買賣價(jià)差計(jì)算公式為：
相對(duì)買賣價(jià)差=（賣出價(jià)格-買入價(jià)格）÷賣出價(jià)格×100%
第四十七條 做市商提交新的做市申報(bào)后，前次做市申報(bào)的未成交部分自動(dòng)撤銷。
第四十八條 做市商的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股的整數(shù)倍，且最小申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1000股。
做市商前次做市申報(bào)撤銷或其申報(bào)數(shù)量經(jīng)成交后不足100股的，做市商應(yīng)于5分鐘內(nèi)重新報(bào)價(jià)。
第四十九條 做市商持有庫存股票不足1000股時(shí)，可以免于履行賣出報(bào)價(jià)義務(wù)。
出現(xiàn)前款所述情形，做市商應(yīng)及時(shí)向全國股轉(zhuǎn)公司報(bào)告并調(diào)節(jié)庫存股票數(shù)量，并最遲于該情形發(fā)生后第3個(gè)交易日恢復(fù)正常雙向報(bào)價(jià)。
第五十條 單個(gè)做市商持有庫存股票達(dá)到掛牌公司總股本20%時(shí)，可以免于履行買入報(bào)價(jià)義務(wù)。
出現(xiàn)前款所述情形，做市商應(yīng)及時(shí)向全國股轉(zhuǎn)公司報(bào)告，并最遲于該情形發(fā)生后第3個(gè)交易日恢復(fù)正常雙向報(bào)價(jià)。
第四節(jié) 成交
第五十一條 每個(gè)交易日的9:30至11:30、13:00至15:00為做市交易撮合時(shí)間。
做市商每個(gè)交易日提供雙向報(bào)價(jià)的時(shí)間應(yīng)不少于做市交易撮合時(shí)間的75%。
第五十二條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)到價(jià)的限價(jià)申報(bào)即時(shí)與做市申報(bào)進(jìn)行成交；如有2筆以上做市申報(bào)到價(jià)的，按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則成交。成交價(jià)以做市申報(bào)價(jià)格為準(zhǔn)。
做市商更改報(bào)價(jià)使限價(jià)申報(bào)到價(jià)的，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則將到價(jià)限價(jià)申報(bào)依次與該做市申報(bào)進(jìn)行成交。成交價(jià)以做市申報(bào)價(jià)格為準(zhǔn)。
到價(jià)是指限價(jià)申報(bào)買入價(jià)格等于或高于做市申報(bào)賣出價(jià)格，或限價(jià)申報(bào)賣出價(jià)格等于或低于做市申報(bào)買入價(jià)格。
限價(jià)申報(bào)之間、做市申報(bào)之間不能成交。
第五節(jié) 做市商管理
第五十三條 證券公司在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)開展做市業(yè)務(wù)前，應(yīng)向全國股轉(zhuǎn)公司申請(qǐng)備案。
第五十四條 做市商開展做市業(yè)務(wù)，應(yīng)通過專用證券賬戶進(jìn)行。做市專用證券賬戶應(yīng)向中國結(jié)算和全國股轉(zhuǎn)公司報(bào)備。
做市商不再為掛牌股票提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)的，應(yīng)將庫存股票轉(zhuǎn)出做市專用證券賬戶。
第五十五條 做市商證券自營賬戶不得持有其做市股票或參與其做市股票的買賣。
第五十六條 掛牌時(shí)采取做市交易方式的股票，初始做市商應(yīng)當(dāng)取得合計(jì)不低于掛牌公司總股本5%或100萬股（以孰低為準(zhǔn)），且每家做市商不低于10萬股的做市庫存股票。
除前款所述情形外，做市商在做市前應(yīng)當(dāng)取得不低于10萬股的做市庫存股票。
第五十七條 做市商的做市庫存股票可通過以下方式取得：
（一）股東在掛牌前轉(zhuǎn)讓；
（二）股票發(fā)行；
（三）向股東買入或借入；
（四）全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)可的其他方式。
做市商借入庫存股票的具體辦法，由全國股轉(zhuǎn)公司另行制定。
第五十八條 掛牌時(shí)采取做市交易方式的股票，后續(xù)加入的做市商須在該股票掛牌滿3個(gè)月后方可為其提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)。
采取做市交易方式的股票，后續(xù)加入的做市商應(yīng)當(dāng)事前提出申請(qǐng)并經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司同意。
第五十九條 掛牌時(shí)采取做市交易方式的股票和由其他交易方式變更為做市交易方式的股票，其初始做市商為股票做市不滿6個(gè)月的，不得退出為該股票做市。后續(xù)加入的做市商為股票做市不滿3個(gè)月的，不得退出為該股票做市。
做市商退出做市的，應(yīng)當(dāng)事前提出申請(qǐng)并經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司同意。做市商退出做市后，1個(gè)月內(nèi)不得申請(qǐng)?jiān)俅螢樵摴善弊鍪小?/p>
第六十條 出現(xiàn)下列情形時(shí)，做市商自動(dòng)終止為相關(guān)股票做市，全國股轉(zhuǎn)公司另有規(guī)定的除外：
（一）該股票摘牌；
（二）該股票被強(qiáng)制變更交易方式；
（三）做市商被暫停、終止從事做市業(yè)務(wù)或被禁止為該股票做市；
（四）全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)定的其他情形。
第六節(jié) 做市商間轉(zhuǎn)讓
第六十一條 做市商間為調(diào)節(jié)庫存股等進(jìn)行股票轉(zhuǎn)讓的，可以通過做市商成交確認(rèn)申報(bào)方式進(jìn)行。
第六十二條 做市商成交確認(rèn)申報(bào)是指做市商之間按指定價(jià)格和數(shù)量與指定對(duì)手方確認(rèn)成交的指令。
做市商成交確認(rèn)申報(bào)應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、買賣方向、申報(bào)數(shù)量、申報(bào)價(jià)格、對(duì)手方交易單元、對(duì)手方證券賬戶號(hào)碼以及成交約定號(hào)等內(nèi)容。
第六十三條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接受做市商成交確認(rèn)申報(bào)和進(jìn)行成交確認(rèn)的時(shí)間為每個(gè)交易日的15:00至15:30。
第六十四條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)證券代碼、申報(bào)價(jià)格和申報(bào)數(shù)量相同，買賣方向相反，指定對(duì)手方交易單元、證券賬戶號(hào)碼相符及成交約定號(hào)一致的做市商成交確認(rèn)申報(bào)進(jìn)行確認(rèn)成交。
做市商間轉(zhuǎn)讓股票，其成交價(jià)格應(yīng)當(dāng)不高于前收盤價(jià)的130%或當(dāng)日最高成交價(jià)中的較高者，且不低于前收盤價(jià)的70%或當(dāng)日最低成交價(jià)中的較低者。
第六十五條 做市商間轉(zhuǎn)讓不納入即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在每個(gè)交易日做市商間轉(zhuǎn)讓結(jié)束后計(jì)入該股票成交總量。
第六十六條 每個(gè)交易日做市商間轉(zhuǎn)讓結(jié)束后，全國股轉(zhuǎn)公司逐筆公布做市商間轉(zhuǎn)讓信息，包括證券代碼、證券簡稱、成交量、成交價(jià)以及買賣雙方做市商名稱等。
第七節(jié) 其他規(guī)定
第六十七條 采取做市交易方式的股票，開盤價(jià)為該股票當(dāng)日第一筆成交價(jià)。
第六十八條 采取做市交易方式的股票，收盤價(jià)為該股票當(dāng)日最后一筆成交前15分鐘成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）。
當(dāng)日無成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。
第六十九條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)為做市商提供其做市股票實(shí)時(shí)最高10個(gè)價(jià)位的買入限價(jià)申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、最低10個(gè)價(jià)位的賣出限價(jià)申報(bào)價(jià)格和數(shù)量等信息，以及為該股票提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)做市商的實(shí)時(shí)最優(yōu)10筆買入、賣出做市申報(bào)價(jià)格和數(shù)量等信息。
第七十條 采取做市交易方式的股票，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)每個(gè)交易日9:30開始發(fā)布即時(shí)行情，其內(nèi)容主要包括證券代碼、證券簡稱、前收盤價(jià)、最近成交價(jià)、當(dāng)日最高價(jià)、當(dāng)日最低價(jià)、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、做市商實(shí)時(shí)最高3個(gè)價(jià)位買入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、做市商實(shí)時(shí)最低3個(gè)價(jià)位賣出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量等。
第五章 集合競價(jià)交易方式
第一節(jié) 委托與申報(bào)
第七十一條 集合競價(jià)是指對(duì)一段時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競價(jià)方式。
基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層股票集合競價(jià)交易適用本章規(guī)定。
第七十二條 投資者可以采用限價(jià)委托方式委托主辦券商買賣集合競價(jià)股票。
限價(jià)委托指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格等內(nèi)容。
第七十三條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接受主辦券商限價(jià)申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至11:30、13:00至15:00。
集合競價(jià)股票每次集中撮合前3分鐘交易主機(jī)不接受撤銷申報(bào)，在其他接受申報(bào)的時(shí)間內(nèi)，未成交申報(bào)可以撤銷。
全國股轉(zhuǎn)公司可以調(diào)整接受申報(bào)的時(shí)間。
第七十四條 限價(jià)申報(bào)應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業(yè)部識(shí)別碼、買賣方向、申報(bào)數(shù)量、申報(bào)價(jià)格等內(nèi)容。
第七十五條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)集合競價(jià)股票實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，跌幅限制比例為50%，漲幅限制比例為100%。價(jià)格漲跌幅限制以內(nèi)的申報(bào)為有效申報(bào)，超過價(jià)格漲跌幅限制的申報(bào)為無效申報(bào)。
漲跌幅限制價(jià)格的計(jì)算公式為：漲跌幅限制價(jià)格=前收盤價(jià)×（1±漲跌幅限制比例）。
第七十六條 具有下列情形之一的，集合競價(jià)股票當(dāng)日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制：
（一） 無前收盤價(jià)股票的成交首日；
（二） 全國股轉(zhuǎn)公司作出終止掛牌決定后，股票恢復(fù)交易期間的成交首日；
（三） 全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他情形。
第二節(jié) 成交
第七十七條 基礎(chǔ)層集合競價(jià)股票，交易主機(jī)于每個(gè)交易日的9:30、10:30、11:30、14:00、15:00，對(duì)接受的買賣申報(bào)進(jìn)行集中撮合。
創(chuàng)新層集合競價(jià)股票，交易主機(jī)自9:30起（含9:30）每10分鐘對(duì)接受的買賣申報(bào)進(jìn)行集中撮合。
全國股轉(zhuǎn)公司可以根據(jù)市場需要，調(diào)整集合競價(jià)的撮合頻次。
第七十八條 集合競價(jià)按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。
第七十九條 集合競價(jià)成交價(jià)的確定原則為：
（一）可實(shí)現(xiàn)最大成交量；
（二）高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交；
（三）與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交。
兩個(gè)以上價(jià)格符合上述條件的，取在該價(jià)格以上的買入申報(bào)累計(jì)數(shù)量與在該價(jià)格以下的賣出申報(bào)累計(jì)數(shù)量之差最小的價(jià)格為成交價(jià)。若買賣申報(bào)累計(jì)數(shù)量之差仍存在相等情況的，取最接近最近成交價(jià)的價(jià)格為成交價(jià)；當(dāng)日無成交的，取最接近前收盤價(jià)的價(jià)格為成交價(jià)；無前收盤價(jià)的，取其平均價(jià)為成交價(jià)。
集合競價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。
第三節(jié) 其他規(guī)定
第八十條 集合競價(jià)股票開盤價(jià)為當(dāng)日該股票的第一筆成交價(jià)，收盤價(jià)為當(dāng)日該股票的最后一筆成交價(jià)。
第八十一條 集合競價(jià)股票的即時(shí)行情內(nèi)容包括證券代碼、證券簡稱、前收盤價(jià)、集合競價(jià)參考價(jià)、匹配量和未匹配量等；若未產(chǎn)生集合競價(jià)參考價(jià)的，則揭示實(shí)時(shí)最優(yōu)1檔申報(bào)價(jià)格和數(shù)量。
第八十二條 有價(jià)格漲跌幅限制的集合競價(jià)股票屬于下列情形之一的，全國股轉(zhuǎn)公司分別公布相關(guān)股票當(dāng)日買入、賣出金額最大5家主辦券商證券營業(yè)部或交易單元的名稱及其各自的買入、賣出金額：
（一）當(dāng)日競價(jià)交易價(jià)格振幅達(dá)到40%的前5只股票；
價(jià)格振幅的計(jì)算公式為：價(jià)格振幅=（當(dāng)日最高價(jià)-當(dāng)日最低價(jià)）/當(dāng)日最低價(jià)×100%
（二）當(dāng)日競價(jià)交易換手率達(dá)到10%的前5只股票；
換手率的計(jì)算公式為：換手率=成交股數(shù)/無限售條件股份總數(shù)×100%
價(jià)格振幅或換手率相同的，依次按成交金額和成交量選取。
基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層股票排名分別計(jì)算。
股票交易公開信息涉及機(jī)構(gòu)專用交易單元的，公布名稱為“機(jī)構(gòu)專用”。
第六章 精選層競價(jià)交易方式
第一節(jié) 委托與申報(bào)
第八十三條 精選層股票采取連續(xù)競價(jià)交易方式，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)同時(shí)提供開、收盤集合競價(jià)安排。
集合競價(jià)是指對(duì)一段時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競價(jià)方式。
連續(xù)競價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競價(jià)方式。
第八十四條 連續(xù)競價(jià)股票每個(gè)交易日的9:15至9:25為開盤集合競價(jià)時(shí)間，9:30至11:30、13:00至14:57為連續(xù)競價(jià)時(shí)間，14:57至15:00為收盤集合競價(jià)時(shí)間。
第八十五條 投資者可以采用限價(jià)委托和市價(jià)委托方式委托主辦券商買賣連續(xù)競價(jià)股票。
限價(jià)委托指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格等內(nèi)容。
市價(jià)委托指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、保護(hù)限價(jià)等內(nèi)容。
第八十六條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接受限價(jià)申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00；接受市價(jià)申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日的9:30至11:30、13:00至14:57。
每個(gè)交易日9:20至9:25、14:57至15:00，交易主機(jī)不接受撤銷申報(bào)；在其他接受申報(bào)的時(shí)間內(nèi)，未成交申報(bào)可以撤銷。
全國股轉(zhuǎn)公司可以調(diào)整接受申報(bào)的時(shí)間。
第八十七條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接受下列類型的市價(jià)申報(bào)：
（一）對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)，即該申報(bào)以其進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)，對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格為其申報(bào)價(jià)格；對(duì)手方無申報(bào)的，申報(bào)自動(dòng)撤銷；
（二）本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)，即該申報(bào)以其進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)，本方最優(yōu)價(jià)格為其申報(bào)價(jià)格；本方無申報(bào)的，申報(bào)自動(dòng)撤銷；
（三）最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)，即該申報(bào)在對(duì)手方最優(yōu)5個(gè)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)依次成交，剩余未成交部分自動(dòng)撤銷；
（四）最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)，即該申報(bào)在對(duì)手方最優(yōu)5個(gè)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)依次成交，剩余未成交部分按本方申報(bào)最新成交價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)；如該申報(bào)無成交的，按本方最優(yōu)價(jià)格轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)；如無本方申報(bào)的，該申報(bào)撤銷；
（五）全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他類型市價(jià)申報(bào)。
第八十八條 市價(jià)申報(bào)采取價(jià)格保護(hù)措施，買入申報(bào)的成交價(jià)格和轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)的申報(bào)價(jià)格不高于買入保護(hù)限價(jià)，賣出申報(bào)的成交價(jià)格和轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)的申報(bào)價(jià)格不低于賣出保護(hù)限價(jià)。
買入保護(hù)限價(jià)是指投資者能夠接受的最高買價(jià)，賣出保護(hù)限價(jià)是指投資者能夠接受的最低賣價(jià)。
第八十九條 市價(jià)申報(bào)僅適用于有價(jià)格漲跌幅限制的連續(xù)競價(jià)股票連續(xù)競價(jià)期間的交易。開盤集合競價(jià)期間、收盤集合競價(jià)期間和盤中臨時(shí)停牌期間，交易主機(jī)不接受市價(jià)申報(bào)。
第九十條 限價(jià)申報(bào)應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業(yè)部識(shí)別碼、買賣方向、申報(bào)數(shù)量、申報(bào)價(jià)格等內(nèi)容。
市價(jià)申報(bào)應(yīng)包括申報(bào)類型、證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業(yè)部識(shí)別碼、買賣方向、申報(bào)數(shù)量、保護(hù)限價(jià)等內(nèi)容。
第九十一條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)連續(xù)競價(jià)股票實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅限制比例為30%。價(jià)格漲跌幅限制以內(nèi)的申報(bào)為有效申報(bào)，超過價(jià)格漲跌幅限制的申報(bào)為無效申報(bào)。
漲跌幅限制價(jià)格的計(jì)算公式為：漲跌幅限制價(jià)格=前收盤價(jià)×（1±漲跌幅限制比例）。
第九十二條 具有下列情形之一的，連續(xù)競價(jià)股票當(dāng)日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制：
（一）股票采取連續(xù)競價(jià)交易方式的成交首日；
（二）全國股轉(zhuǎn)公司作出終止掛牌決定后，股票恢復(fù)交易期間的成交首日；
（三）全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他情形。
第九十三條 有價(jià)格漲跌幅限制和無價(jià)格漲跌幅限制的股票，在連續(xù)競價(jià)階段的限價(jià)申報(bào)應(yīng)當(dāng)符合下列要求：
（一）買入申報(bào)價(jià)格不高于買入基準(zhǔn)價(jià)格的105%或買入基準(zhǔn)價(jià)格以上十個(gè)最小價(jià)格變動(dòng)單位（以孰高為準(zhǔn)）；
（二）賣出申報(bào)價(jià)格不低于賣出基準(zhǔn)價(jià)格的95%或賣出基準(zhǔn)價(jià)格以下十個(gè)最小價(jià)格變動(dòng)單位（以孰低為準(zhǔn)）。
前款所稱買入（賣出）基準(zhǔn)價(jià)格，為即時(shí)揭示的最低賣出（最高買入）申報(bào)價(jià)格；無即時(shí)揭示的最低賣出（最高買入）申報(bào)價(jià)格的，為即時(shí)揭示的最高買入（最低賣出）價(jià)格；無即時(shí)揭示的最高買入（最低賣出）申報(bào)價(jià)格的，為最近成交價(jià)；當(dāng)日無成交的，為前收盤價(jià)。
開市期間臨時(shí)停牌階段的限價(jià)申報(bào)，不適用本條前述規(guī)定。
全國股轉(zhuǎn)公司可以根據(jù)市場情況調(diào)整連續(xù)競價(jià)股票的申報(bào)有效價(jià)格范圍。
第九十四條 連續(xù)競價(jià)股票競價(jià)交易出現(xiàn)下列情形之一的，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)可以對(duì)其實(shí)施盤中臨時(shí)停牌：
（一）無價(jià)格漲跌幅限制的連續(xù)競價(jià)股票盤中交易價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過30%的；
（二）無價(jià)格漲跌幅限制的連續(xù)競價(jià)股票盤中交易價(jià)格較當(dāng)日開盤價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過60%的。
單次臨時(shí)停牌的持續(xù)時(shí)間為10分鐘，股票停牌時(shí)間跨越14:57的，于14:57復(fù)牌并對(duì)已接受的申報(bào)進(jìn)行復(fù)牌集合競價(jià)，再進(jìn)行收盤集合競價(jià)。
第二節(jié) 成交
第九十五條 連續(xù)競價(jià)股票競價(jià)交易按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。
第九十六條 連續(xù)競價(jià)時(shí)的成交價(jià)確定原則為：
（一）最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)格相同，以該價(jià)格為成交價(jià)；
（二）買入申報(bào)價(jià)格高于集中申報(bào)簿當(dāng)時(shí)最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以集中申報(bào)簿最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)；
（三）賣出申報(bào)價(jià)格低于集中申報(bào)簿當(dāng)時(shí)最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以集中申報(bào)簿最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。
集合競價(jià)時(shí)的成交價(jià)按照本規(guī)則第七十九條規(guī)定的原則確定。
第三節(jié) 其他規(guī)定
第九十七條 連續(xù)競價(jià)股票開盤價(jià)通過開盤集合競價(jià)方式產(chǎn)生。不能通過開盤集合競價(jià)產(chǎn)生的，以當(dāng)日第一筆成交價(jià)為開盤價(jià)。
第九十八條 連續(xù)競價(jià)股票收盤價(jià)通過收盤集合競價(jià)方式產(chǎn)生。收盤集合競價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)或未進(jìn)行收盤集合競價(jià)的，以該交易日最后一筆成交價(jià)為收盤價(jià)。當(dāng)日無成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。
第九十九條 連續(xù)競價(jià)股票集合競價(jià)期間即時(shí)行情內(nèi)容包括證券代碼、證券簡稱、前收盤價(jià)、集合競價(jià)參考價(jià)、匹配量和未匹配量等；若未產(chǎn)生集合競價(jià)參考價(jià)的，則揭示實(shí)時(shí)最優(yōu)1檔申報(bào)價(jià)格和數(shù)量。
連續(xù)競價(jià)期間即時(shí)行情內(nèi)容包括證券代碼、證券簡稱、前收盤價(jià)、最近成交價(jià)、當(dāng)日最高成交價(jià)、當(dāng)日最低成交價(jià)、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、最高5個(gè)價(jià)位買入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、最低5個(gè)價(jià)位賣出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量等。
向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并進(jìn)入精選層首日，股票即時(shí)行情顯示的前收盤價(jià)為其發(fā)行價(jià)。
第一百條 有價(jià)格漲跌幅限制的連續(xù)競價(jià)股票屬于下列情形之一的，全國股轉(zhuǎn)公司分別公布相關(guān)股票當(dāng)日買入、賣出金額最大5家主辦券商證券營業(yè)部或交易單元的名稱及其各自的買入、賣出金額：
（一） 當(dāng)日收盤價(jià)漲跌幅達(dá)到20%的前5只股票；
（二） 當(dāng)日競價(jià)交易價(jià)格振幅達(dá)到30%的前5只股票；
價(jià)格振幅的計(jì)算公式為：價(jià)格振幅=（當(dāng)日最高價(jià)-當(dāng)日最低價(jià)）/當(dāng)日最低價(jià)×100%。
（三） 當(dāng)日競價(jià)交易換手率達(dá)到20%的前5只股票；
換手率的計(jì)算公式為：換手率=成交股數(shù)/無限售條件股份總數(shù)×100%。
收盤價(jià)漲跌幅、價(jià)格振幅或換手率相同的，依次按成交金額和成交量選取。
股票交易公開信息涉及機(jī)構(gòu)專用交易單元的，公布名稱為“機(jī)構(gòu)專用”。
第七章 大宗交易
第一百零一條 單筆申報(bào)數(shù)量不低于10萬股，或者交易金額不低于100萬元人民幣的股票交易，可以進(jìn)行大宗交易。
第一百零二條 投資者可以采用成交確認(rèn)委托方式委托主辦券商進(jìn)行大宗交易。
成交確認(rèn)委托指令應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格、成交約定號(hào)、對(duì)手方交易單元代碼和對(duì)手方證券賬戶號(hào)碼等內(nèi)容。
第一百零三條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接受成交確認(rèn)申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日的9:15至11:30、13:00至15:30。
成交確認(rèn)申報(bào)應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業(yè)部識(shí)別碼、買賣方向、申報(bào)數(shù)量、申報(bào)價(jià)格、成交約定號(hào)、對(duì)手方交易單元代碼和對(duì)手方證券賬戶號(hào)碼等內(nèi)容。
全國股轉(zhuǎn)公司可以調(diào)整接受申報(bào)的時(shí)間。
第一百零四條 每個(gè)交易日的15:00至15:30為大宗交易的成交確認(rèn)時(shí)間。
第一百零五條 大宗交易的成交價(jià)格應(yīng)當(dāng)不高于前收盤價(jià)的130%或當(dāng)日已成交的最高價(jià)格中的較高者，且不低于前收盤價(jià)的70%或當(dāng)日已成交的最低價(jià)格中的較低者。
無前收盤價(jià)的股票大宗交易成交價(jià)格應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日最高成交價(jià)與最低成交價(jià)之間。
第一百零六條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)證券代碼、申報(bào)價(jià)格和申報(bào)數(shù)量相同，買賣方向相反，指定對(duì)手方交易單元、證券賬戶號(hào)碼相符及成交約定號(hào)一致的成交確認(rèn)申報(bào)進(jìn)行確認(rèn)成交。
第一百零七條 大宗交易不納入即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)入當(dāng)日該股票成交總量。
每個(gè)交易日結(jié)束后，全國股轉(zhuǎn)公司公布當(dāng)日每筆大宗交易成交信息，內(nèi)容包括證券代碼、證券簡稱、成交價(jià)格、成交數(shù)量、買賣雙方主辦券商證券營業(yè)部或交易單元的名稱等。
股票交易公開信息涉及機(jī)構(gòu)專用交易單元的，公布名稱為“機(jī)構(gòu)專用”。
第八章 其他交易事項(xiàng)
第一節(jié) 轉(zhuǎn)托管
第一百零八條 投資者可以以同一證券賬戶在單個(gè)或多個(gè)主辦券商的不同證券營業(yè)部買入股票。
第一百零九條 投資者買入的股票可以通過原買入股票的交易單元委托賣出，也可以向原買入股票的交易單元發(fā)出轉(zhuǎn)托管指令，轉(zhuǎn)托管完成后，在轉(zhuǎn)入的交易單元委托賣出。
轉(zhuǎn)托管的具體規(guī)定，由中國結(jié)算制定。
第二節(jié) 掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌
第一百一十條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)股票實(shí)行掛牌交易。
第一百一十一條 股票不再具備掛牌條件的，全國股轉(zhuǎn)公司終止其掛牌交易，予以摘牌。
第一百一十二條 全國股轉(zhuǎn)公司可以對(duì)出現(xiàn)異常交易情況的股票實(shí)施停牌并予以公告。
具體停牌與復(fù)牌時(shí)間，以相關(guān)公告為準(zhǔn)。
第一百一十三條 股票停牌時(shí)，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布的行情中包括該股票的信息；股票摘牌后，行情中無該股票的信息。
第一百一十四條 股票開市期間臨時(shí)停牌的，停牌前的申報(bào)參加當(dāng)日該股票復(fù)牌后的交易；臨時(shí)停牌期間，可以申報(bào)，也可以撤銷申報(bào)；精選層競價(jià)交易的股票，復(fù)牌時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)實(shí)行集合競價(jià)，臨時(shí)停牌期間不揭示集合競價(jià)參考價(jià)、匹配量、未匹配量。
第一百一十五條 股票的掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌，由全國股轉(zhuǎn)公司予以公告。相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照全國股轉(zhuǎn)公司的要求及時(shí)公告。
第一百一十六條 股票掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌的其他事宜，適用全國股轉(zhuǎn)公司有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。
第三節(jié) 除權(quán)與除息
第一百一十七條 股票發(fā)生權(quán)益分派、公積金轉(zhuǎn)增股本等情況，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在權(quán)益登記日的次一交易日對(duì)該股票作除權(quán)除息處理。全國股轉(zhuǎn)公司另有規(guī)定的除外。
第一百一十八條 除權(quán)（息）參考價(jià)計(jì)算公式為：
除權(quán)（息）參考價(jià)＝（前收盤價(jià)-現(xiàn)金紅利）÷（1+股份變動(dòng)比例）
掛牌公司認(rèn)為有必要調(diào)整上述計(jì)算公式時(shí)，可以向全國股轉(zhuǎn)公司提出調(diào)整申請(qǐng)并說明理由。經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司同意的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)向市場公布該次除權(quán)（息）適用的除權(quán)（息）參考價(jià)計(jì)算公式。
第一百一十九條 除權(quán)（息）日股票買賣，按除權(quán)（息）參考價(jià)作為計(jì)算漲跌幅度和申報(bào)有效價(jià)格范圍的基準(zhǔn)，全國股轉(zhuǎn)公司另有規(guī)定的除外。
第一百二十條 在除權(quán)（息）日，掛牌公司應(yīng)變更證券簡稱，在簡稱前冠以“XR”、“XD”、“DR”等字樣。
“XR”代表除權(quán)；“XD”代表除息；“DR”代表除權(quán)并除息。
第九章 監(jiān)管措施與違規(guī)處分
第一百二十一條 全國股轉(zhuǎn)公司對(duì)股票交易過程中出現(xiàn)的下列事項(xiàng)，予以重點(diǎn)監(jiān)控：
（一）涉嫌內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為；
（二）可能影響股票交易價(jià)格或者股票成交量的異常交易行為；
（三）股票交易價(jià)格或者股票成交量明顯異常的情形；
（四）買賣股票的范圍、時(shí)間、數(shù)量、方式等受到法律法規(guī)、部門規(guī)章及全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則限制的行為；
（五）全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他事項(xiàng)。
第一百二十二條 可能影響股票交易價(jià)格或者股票成交量的異常交易行為包括：
（一）可能對(duì)股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息披露前，大量或持續(xù)買入或賣出相關(guān)股票；
（二）單個(gè)證券賬戶，或兩個(gè)以上固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶之間，大量或頻繁進(jìn)行反向交易；
（三）單個(gè)證券賬戶，或兩個(gè)以上固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶，大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、密集申報(bào)或申報(bào)價(jià)格明顯偏離該證券行情揭示的最近成交價(jià)；
（四）單獨(dú)或者合謀，以漲幅或跌幅限制的價(jià)格大額申報(bào)或連續(xù)申報(bào)，致使該股票交易價(jià)格達(dá)到或維持漲幅或跌幅限制；
（五）頻繁申報(bào)或撤銷申報(bào)，或大額申報(bào)后撤銷申報(bào)，以影響股票交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他投資者；
（六）集合競價(jià)期間以明顯高于前收盤價(jià)的價(jià)格申報(bào)買入后又撤銷申報(bào)，隨后申報(bào)賣出該證券，或以明顯低于前收盤價(jià)的價(jià)格申報(bào)賣出后又撤銷申報(bào)，隨后申報(bào)買入該證券；
（七）對(duì)單一股票在一段時(shí)期內(nèi)進(jìn)行大量且連續(xù)交易；
（八）大量或者頻繁進(jìn)行高買低賣交易；
（九）申報(bào)或成交行為造成市場價(jià)格異?；蛑刃蚧靵y；
（十）利用虛假或者不確定的重大信息，誘導(dǎo)投資者作出投資決策，并進(jìn)行相關(guān)交易的；
（十一）通過對(duì)股票及其發(fā)行人、掛牌公司公開作出評(píng)價(jià)、預(yù)測或者投資建議，誤導(dǎo)投資者作出投資決策，并進(jìn)行與其評(píng)價(jià)、預(yù)測、投資建議方向相反的股票交易的；
（十二）通過策劃、實(shí)施虛假重大事項(xiàng)，誤導(dǎo)投資者作出投資決策，并進(jìn)行相關(guān)交易的；
（十三）通過控制發(fā)行人、掛牌公司信息的生成或者控制信息披露的內(nèi)容、時(shí)點(diǎn)、節(jié)奏，誤導(dǎo)投資者作出投資決策，并進(jìn)行相關(guān)交易的；
（十四）全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常交易。
主辦券商發(fā)現(xiàn)客戶存在上述異常交易行為，應(yīng)提醒客戶；對(duì)可能嚴(yán)重影響交易秩序的異常交易行為，應(yīng)及時(shí)報(bào)告全國股轉(zhuǎn)公司。
第一百二十三條 股票交易價(jià)格或者股票成交量明顯異常的情形包括：
（一）同一證券營業(yè)部或同一地區(qū)的證券營業(yè)部集中買入或賣出同一股票且數(shù)量較大；
（二）股票交易價(jià)格連續(xù)大幅上漲或下跌，且掛牌公司無重大事項(xiàng)公告；
（三）全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常交易情形。
第一百二十四條 全國股轉(zhuǎn)公司對(duì)做市商的以下行為進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控：
（一）不履行或不規(guī)范履行報(bào)價(jià)義務(wù)；
（二）頻繁觸發(fā)豁免報(bào)價(jià)條件；
（三）涉嫌以不正當(dāng)方式影響其他做市商做市；
（四）庫存股數(shù)量異常變動(dòng)；
（五）報(bào)價(jià)異常變動(dòng)，或通過頻繁更改報(bào)價(jià)涉嫌擾亂市場秩序；
（六）做市商之間涉嫌串通報(bào)價(jià)或私下交換交易策略、做市庫存股數(shù)量等信息以謀取不正當(dāng)利益；
（七）做市商與特定投資者在一段時(shí)間內(nèi)對(duì)特定股票進(jìn)行大量且連續(xù)交易；
（八） 其他涉嫌違法違規(guī)行為。
第一百二十五條 全國股轉(zhuǎn)公司可根據(jù)監(jiān)管需要，對(duì)主辦券商相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理、技術(shù)系統(tǒng)運(yùn)行、做市義務(wù)履行等情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。
第一百二十六條 全國股轉(zhuǎn)公司可以單獨(dú)或聯(lián)合其他有關(guān)單位，對(duì)異常交易行為等情形進(jìn)行現(xiàn)場或非現(xiàn)場調(diào)查。相關(guān)主辦券商和投資者應(yīng)當(dāng)予以配合。
第一百二十七條 全國股轉(zhuǎn)公司在現(xiàn)場或非現(xiàn)場調(diào)查中，可以根據(jù)需要要求主辦券商及其證券營業(yè)部、投資者及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地提供下列文件和資料：
（一）投資者的開戶資料、授權(quán)委托書、資金賬戶情況和相關(guān)賬戶的交易情況等；
（二）相關(guān)證券賬戶或資金賬戶的實(shí)際控制人、操作人和受益人情況、資金來源以及相關(guān)賬戶間是否存在關(guān)聯(lián)的說明等；
（三）對(duì)股票交易中重點(diǎn)監(jiān)控事項(xiàng)的解釋；
（四）其他與全國股轉(zhuǎn)公司重點(diǎn)監(jiān)控事項(xiàng)有關(guān)的資料。
第一百二十八條 違反本規(guī)則，全國股轉(zhuǎn)公司可以視情節(jié)輕重采取以下自律監(jiān)管措施：
（一）口頭警示；
（二）約見談話；
（三）要求提交書面承諾；
（四）出具警示函；
（五）責(zé)令改正；
（六）暫停證券賬戶交易；
（七）限制證券賬戶交易；
（八）全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他自律監(jiān)管措施。
第一百二十九條 違反本規(guī)則，全國股轉(zhuǎn)公司可以視情節(jié)輕重采取以下紀(jì)律處分：
（一）通報(bào)批評(píng)；
（二）公開譴責(zé)；
（三）認(rèn)定其不適合擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；
（四）限制、暫停直至終止其從事相關(guān)業(yè)務(wù)；
（五）全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他紀(jì)律處分。
全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)現(xiàn)相關(guān)主體涉嫌違反法律法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。
第十章 交易異常情況處理
第一百三十條 發(fā)生下列交易異常情況之一，導(dǎo)致部分或全部交易不能正常進(jìn)行的，全國股轉(zhuǎn)公司可以決定單獨(dú)或同時(shí)采取暫緩進(jìn)入清算交收程序、技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市等措施：
（一）不可抗力；
（二）意外事件；
（三）技術(shù)故障；
（四）全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)定的其他異常情況。
第一百三十一條 出現(xiàn)無法申報(bào)或行情傳輸中斷情況的，主辦券商應(yīng)及時(shí)向全國股轉(zhuǎn)公司報(bào)告。無法申報(bào)或行情傳輸中斷的證券營業(yè)部數(shù)量超過全部主辦券商所屬證券營業(yè)部總數(shù)10%以上的，屬于交易異常情況，全國股轉(zhuǎn)公司可以實(shí)行臨時(shí)停市。
第一百三十二條 全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)為可能發(fā)生第一百三十條、第一百三十一條規(guī)定的交易異常情況，并嚴(yán)重影響交易正常進(jìn)行的，可以決定技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市。
第一百三十三條 全國股轉(zhuǎn)公司對(duì)暫緩進(jìn)入清算交收程序、技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市決定予以公告。技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市原因消除后，全國股轉(zhuǎn)公司可以決定恢復(fù)交易，并予以公告。
因交易異常情況及全國股轉(zhuǎn)公司采取的必要措施造成損失的，全國股轉(zhuǎn)公司不承擔(dān)責(zé)任。
第一百三十四條 交易異常情況處理的具體規(guī)定，由全國股轉(zhuǎn)公司另行制定，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
第十一章 交易糾紛
第一百三十五條 主辦券商之間、主辦券商和客戶之間發(fā)生交易糾紛，相關(guān)主辦券商應(yīng)當(dāng)記錄有關(guān)情況，以備全國股轉(zhuǎn)公司查閱。交易糾紛影響正常交易的，主辦券商應(yīng)當(dāng)及時(shí)向全國股轉(zhuǎn)公司報(bào)告。
第一百三十六條 主辦券商之間、主辦券商和客戶之間發(fā)生交易糾紛，全國股轉(zhuǎn)公司可以按有關(guān)規(guī)定，提供必要的交易數(shù)據(jù)。
第一百三十七條 客戶對(duì)交易有疑義的，主辦券商有義務(wù)協(xié)調(diào)處理。
第十二章 交易費(fèi)用
第一百三十八條 投資者買賣股票成交的，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向代理股票買賣的主辦券商交納傭金。
第一百三十九條 主辦券商應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交納交易經(jīng)手費(fèi)及其他費(fèi)用。
第一百四十條 股票交易的收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)方式等按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第十三章 附則
第一百四十一條 原STAQ、NET系統(tǒng)公司和退市公司掛牌股票交易相關(guān)事項(xiàng)另行規(guī)定。
第一百四十二條 本規(guī)則所述時(shí)間，以全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易主機(jī)的時(shí)間為準(zhǔn)。
第一百四十三條 本規(guī)則下列用語具有如下含義：
（一）做市商，是指經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司同意，在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)持續(xù)發(fā)布買賣雙向報(bào)價(jià)，并在其報(bào)價(jià)數(shù)量范圍內(nèi)按其報(bào)價(jià)履行與投資者成交義務(wù)的證券公司。
（二）委托，是指投資者向主辦券商進(jìn)行具體授權(quán)買賣股票的行為。
（三）限價(jià)委托，是指投資者委托主辦券商按其限定的價(jià)格買賣股票的指令。主辦券商必須按限定的價(jià)格或低于限定的價(jià)格申報(bào)買入股票，按限定的價(jià)格或高于限定的價(jià)格申報(bào)賣出股票。
（四）市價(jià)委托，是指投資者委托主辦券商按市場價(jià)格買賣股票的指令。
（五）成交確認(rèn)委托，是指投資者買賣雙方達(dá)成成交協(xié)議，委托主辦券商按其指定的價(jià)格和數(shù)量與指定對(duì)手方確認(rèn)成交的指令。
（六）申報(bào)，是指交易參與人向全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易主機(jī)發(fā)送股票買賣指令的行為。
（七）集中申報(bào)簿，是指交易主機(jī)某一時(shí)點(diǎn)按買賣方向以及價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先順序排列的所有未成交申報(bào)隊(duì)列。
（八）集合競價(jià)參考價(jià)，是指截至揭示時(shí)集中申報(bào)簿中所有申報(bào)按照集合競價(jià)規(guī)則形成的虛擬集合競價(jià)成交價(jià)。
（九）匹配量，是指截至揭示時(shí)集中申報(bào)簿中所有申報(bào)按照集合競價(jià)規(guī)則形成的虛擬成交數(shù)量。
（十）未匹配量，是指截至揭示時(shí)集中申報(bào)簿中在集合競價(jià)參考價(jià)位上的不能按照集合競價(jià)參考價(jià)虛擬成交的買方或賣方申報(bào)剩余量。
第一百四十四條 本規(guī)則所述價(jià)格優(yōu)先的原則是指較高價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買入申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)；時(shí)間優(yōu)先的原則是指買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者，先后順序按交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。
第一百四十五條 本規(guī)則所稱“超過”、“低于”、“高于”、“不足”、“少于”不含本數(shù)，“以內(nèi)”、“達(dá)到”、“以上”、“以下”含本數(shù)。
第一百四十六條 本規(guī)則由全國股轉(zhuǎn)公司負(fù)責(zé)解釋。
第一百四十七條 本規(guī)則經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效。
