1、上交所如何對科創(chuàng)板股票交易實施自律管理？
為維護(hù)科創(chuàng)板股票交易秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，上交所對于科創(chuàng)板股票交易實行實時監(jiān)控和自律管理，對違反《細(xì)則》規(guī)定的投資者、證券公司采取相應(yīng)的監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分，對于涉嫌內(nèi)幕交易、市場操縱等違法違規(guī)行為，依法上報中國證監(jiān)會查處。
2、哪些情形會被認(rèn)定為科創(chuàng)板股票交易的盤中異常波動？
根據(jù)《細(xì)則》，在科創(chuàng)板股票競價交易中，屬于盤中異常波動的情形包括以下幾方面：
一是無價格漲跌幅限制的股票盤中交易價格較當(dāng)日開盤價格首次上漲或者下跌達(dá)到或者超過30%的；
二是無價格漲跌幅限制的股票盤中交易價格較當(dāng)日開盤價格首次上漲或下跌達(dá)到或者超過60%的；
三是中國證監(jiān)會或者上交所認(rèn)定屬于盤中異常波動的其他情形。
提示投資者，科創(chuàng)板股票出現(xiàn)盤中異常波動的情形，上交所將對其實施盤中臨時停牌。
3、對于科創(chuàng)板股票交易盤中異常波動，上交所是如何實施盤中臨時停牌的？
科創(chuàng)板股票競價交易中出現(xiàn)盤中異常波動，上交所根據(jù)《細(xì)則》實施盤中臨時停牌時，遵循以下規(guī)定：
一是單次盤中臨時停牌的持續(xù)時間為10分鐘；
二是停牌時間跨越14:57的，于當(dāng)日14:57復(fù)牌；
舉個例子，某科創(chuàng)板股票從14：50開始盤中臨時停牌，若持續(xù)10分鐘，則盤中臨時停牌時間跨越了14：57，那么它將于14：57分復(fù)牌。
三是盤中臨時停牌期間，可以繼續(xù)申報，也可以撤銷申報，復(fù)牌時對于已接受的申報實行集合競價撮合。
4、哪些科創(chuàng)板股票競價交易情形，屬于異常波動？
在科創(chuàng)板股票競價交易中，下述情形屬于異常波動：
一是連續(xù)3個交易日內(nèi)日收盤價格漲跌幅偏離值累計達(dá)到±30%；
二是中國證監(jiān)會或者上交所認(rèn)定屬于異常波動的其他情形。
對于上述異常波動情形，上交所將公告該股票交易異常波動期間累計買入、賣出金額最大5家會員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額。投資者可登錄上交所網(wǎng)站了解。異常波動指標(biāo)自上交所公告之日起重新計算。
5、哪些科創(chuàng)板股票競價交易情形，屬于嚴(yán)重異常波動？
科創(chuàng)板股票競價交易出現(xiàn)下列情形之一的，屬于嚴(yán)重異常波動：
一是連續(xù)10個交易日內(nèi)3次出現(xiàn)同向異常波動情形；
二是連續(xù)10個交易日內(nèi)日收盤價格漲跌幅偏離值累計達(dá)到+100%（-50%）；
三是連續(xù)30個交易日內(nèi)日收盤價格漲跌幅偏離值累計達(dá)到+200%（-70%）；
四是中國證監(jiān)會或者上交所認(rèn)定屬于嚴(yán)重異常波動的其他情形。
對于科創(chuàng)板股票交易出現(xiàn)嚴(yán)重異常波動情形的，上交所將公告嚴(yán)重異常波動期間的投資者分類交易統(tǒng)計等信息。如果科創(chuàng)板股票交易出現(xiàn)嚴(yán)重異常波動的多種情形的，上交所一并予以公告。嚴(yán)重異常波動指標(biāo)自上交所公告之日起重新計算。
無價格漲跌幅限制的股票不納入異常波動及嚴(yán)重異常波動指標(biāo)的計算。
此外，上交所可以根據(jù)市場情況，調(diào)整異常波動和嚴(yán)重異常波動的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。
6、投資者實施的哪些科創(chuàng)板股票交易行為，會被認(rèn)定為異常交易行為？
投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)、上交所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定和證券交易委托協(xié)議的約定，不得實施異常交易行為，影響股票交易正常秩序。根據(jù)《細(xì)則》規(guī)定，科創(chuàng)板股票異常交易行為包括以下類型：
一是虛假申報，以引誘或者誤導(dǎo)其他投資者的交易決策的；
二是拉抬打壓，導(dǎo)致股票交易價格明顯上漲（下跌）的；
三是維持股票交易價格或者交易量；
四是自買自賣或者互為對手方交易，影響股票交易價格或者交易量的；
五是嚴(yán)重異常波動股票申報速率異常；
六是違反法律法規(guī)或者上交所業(yè)務(wù)規(guī)則的其他異常交易行為。
7、上交所是如何認(rèn)定科創(chuàng)板股票異常交易行為的？
根據(jù)《細(xì)則》規(guī)定的異常交易行為類型，上交所結(jié)合申報數(shù)量和頻率、股票交易規(guī)模、市場占比、價格波動情況、股票基本面、上市公司重大信息和市場整體走勢等因素，通過定性與定量分析，認(rèn)定投資者的異常交易行為。
投資者的科創(chuàng)板股票交易行為雖未達(dá)到相關(guān)監(jiān)控指標(biāo)，但接近指標(biāo)且反復(fù)實施多次的，上交所可將其認(rèn)定為相應(yīng)類型的異常交易行為。此外，上交所可以根據(jù)市場情況調(diào)整科創(chuàng)板股票異常交易行為監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)。
8、在認(rèn)定異常交易行為時，對于涉嫌關(guān)聯(lián)賬戶如何計算相關(guān)指標(biāo)？
對投資者以本人名義開立或者由同一投資者實際控制的單個或者多個普通證券賬戶、信用證券賬戶以及其他涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶（組）的申報金額、數(shù)量、成交量及占比等，在認(rèn)定投資者的異常交易行為時是合并計算的。
9、如果投資者同時存在買、賣兩個方向的科創(chuàng)板股票交易申報或者成交，如何計算異常交易行為的監(jiān)控指標(biāo)？
如果投資者同時存在買、賣兩個方向的科創(chuàng)板股票交易申報或者成交，那么，按照單個方向分別計算相關(guān)申報數(shù)量、申報金額、成交數(shù)量、成交金額、全市場申報總量等指標(biāo)。
免責(zé)聲明：本欄目信息僅為投資者教育之目的，不構(gòu)成任何投資建議，投資者不應(yīng)以該等信息取代其獨(dú)立判斷或僅根據(jù)該等信息做出決策。我們力求本欄目的信息準(zhǔn)確可靠，但對這些信息的準(zhǔn)確性或完整性不作保證，亦不對因使用該等信息而引發(fā)或可能引發(fā)的損失承擔(dān)任何責(zé)任。更多關(guān)于科創(chuàng)板股票投資相關(guān)知識，可登錄上交所科創(chuàng)板投教專欄（http://edu.sse.com.cn/tib/）或關(guān)注“上交所投教”微信公眾號。
